OPERATOR SERIES: Entel, cómo seguir el ritmo de los estándares autoimpuestos

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Martes 22 de noviembre, 2016

La firma chilena Entel, por muchos años pionero nacional en actualización de redes, calidad de servicio y una cartera de clientes leal, se ha visto en el último tiempo bajo presión ante competencia nueva y existente en su mercado local. Por otro lado, como actor nuevo en el mercado peruano, la firma está creciendo con rapidez, pero las inversiones requeridas han puesto presión en los márgenes.

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En Chile, la empresa ofrece telefonía móvil y fija y servicios de televisión a través de paquete triple play Entel Hogar, además de comunicaciones corporativas y servicios de TI a través de una serie de data centers.

En Perú brinda servicios de línea fija a través de su operador Americatel y debutó en el mercado móvil en 2014 tras la adquisición de Nextel Perú.

La compañía pertenece a Altel Limitada, unidad del conglomerado Inversiones Almendral, el que a su vez es propiedad de Grupo Matte. Su actual presidente ejecutivo es Antonio Büchi y Juan Hurtado es el presidente de su directorio.

Entel ha sido un pionero tanto en el mercado chileno como latinoamericano de telecomunicaciones.

La empresa fue la primera en América en lanzar una red móvil GSM en la banda de 1.900MHz en 1997, seguida por la GPRS en 2002 y Edge en 2004. También inició en forma temprana su  transición a 4G, lanzando una red HSPA+ en 2010 con velocidades de 8Mbps y en 2016 se convirtió en el primer operador de Sudamérica en lanzar LTE-Advanced con agregación carrier, que combina las bandas de 2,6GHz y 700MHz.

En todo 2015, los ingresos de Entel alcanzaron 1,79 billones de pesos (US$2.678mn), 7,65% más que en 2014. La compañía registró una pérdida neta de 1.102mn de pesos frente a la utilidad de 56.471mn en 2014, debido principalmente a las grandes inversiones que la empresa ha llevado a cabo para desplegar infraestructura de redes móviles en Perú.

CHILE

Segmento móvil

Entel finalizó el tercer trimestre de 2016 con un total de 13,9 millones de suscriptores móviles (9,49 millones en Chile y 4,51 millones en Perú).

A junio, Entel era el operador móvil más grande en términos de usuarios, con una participación de mercado de 35,2%, en comparación con el 33,6% de Movistar y el 23,8% de Claro. Entel es el operador que ha perdido mayor cantidad de suscriptores desde el inicio de la portabilidad numérica en 2012, 1,14 millones de suscriptores netos menos, casi tres veces más que los que ha perdido Movistar.

Este proceso se aceleró desde el debut de WOM en julio de 2015, el que llegó con precios de banda ancha móvil muy competitivos y, en un menor grado, por la aparición de varios OMV. En un año WOM había superado el millón de suscriptores y había captado una cuota de mercado de 4,7%.

Entel se vio más golpeado en el segmento de prepago (voz y banda ancha móvil), lo que contribuyó en gran medida a un descenso general interanual de 3% en los suscriptores móviles en el 3T16. En el segmento de consumo, la baja en prepago fue de 6%, lo que se vio compensado por un crecimiento de 4% en la cartera de pospago. Entel enfocó sus esfuerzos en captar y migrar clientes a su cartera de pospago, la que representaba un  39% de su cartera total de suscriptores a fines de septiembre, la que la empresa asegura es la más alta en la industria.

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Banda ancha móvil

Entel es el operador líder en Chile en banda ancha móvil con una cuota de mercado de 33,9% en usuarios 3G + 4G en junio de 2016, en comparación con el 29,3% de Movistar y el 25,3% de Claro, según el regulador Subtel.

Los ingresos por datos móviles han estado en aumento y los planes multimedia representaron el 86% de los clientes de pospago en el tercer trimestre, frente al 74% en el 3T15.

Dado el ambiente competitivo, Entel se ha visto obligado a reducir precios y adoptar las estrategias de sus competidores, como acceso gratuito a redes sociales por un tiempo limitado.

La compañía ha intentado diferenciarse a través de su red 4G LTE-Advanced, lanzada en mayo, la que a fines de septiembre tenía cobertura en seis ciudades y cinco regiones.

Redes fijas

En los últimos trimestres, Entel ha revivido su alicaído negocio de línea fija en el segmento residencial a través de su oferta triple play Entel Hogar de voz, internet y televisión. Aunque los servicios fijos solo representaron un 8% de los ingresos del segmento de consumo en el tercer trimestre, los ingresos por línea fija crecieron 13% en la comparación interanual y en el segmento de televisión aumentó 23% a un total de 440.000 unidades generadoras de ingresos (RGU). No obstante, la televisión aún es un servicio incipiente de Entel.

En términos de cuota de mercado en telefonía por línea fija, Entel se situó en tercer lugar en junio con un 17,4%, detrás del operador de cable VTR (20,1%) y Movistar (42,2%), según Subtel.

Segmento corporativo y pyme

En los últimos años Entel ha creado un sólido negocio corporativo ofreciendo servicios de TI y comunicaciones integradas a grandes empresas y pymes, complementados con una serie de data centers de última tecnología.

El crecimiento en esa área de negocio ha sido lento este año (con un descenso interanual de 1% en los ingresos en el 3T16) debido en parte a una economía debilitada y menores ingresos por voz móvil. No obstante, la empresa anunció que se prepara para aprovechar las tendencias emergentes de conexiones M2M. La firma también ha registrado un aumento en los ingresos por arriendo de redes debido al reciente ingreso de OMV.

Entel ha sido líder en el despliegue de banda ancha móvil a zonas remotas de Chile. A fines de 2013 recibió un subsidio de 2.500mn de pesos (US$3,7mn) para un proyecto del fondo de servicio universal de Subtel y este año inauguró una conexión de banda ancha satelital en Isla de Pascua, desplegada por O3b. La empresa también tiene obligaciones de cobertura rural como parte de su licencia en la banda de 700MHz.

PERÚ

La expansión de Entel Perú ha sido muy ambiciosa, pero exitosa, aunque la gran inversión en el despliegue de red ha perjudicado su resultado.

Los ingresos aumentaron 49% en la comparación interanual en el 3T16 a US$137mn, mientras que la pérdida del Ebitda se estrechó a US$40,4mn.

Entel Group aprobó este año un plan de inversión a cinco años de US$3.500mn para Chile y Perú, con US$1.000mn de este monto destinado solo a Perú. Alrededor de US$290mn de la inversión prevista para Perú se ocupó en marzo de este año cuando adquirió una licencia en la banda de 700MHz.

Segmento móvil

Entel ha trabajado en la infraestructura 3G que heredó del exoperador Nextel para consolidarse como el tercer mayor operador de redes con una cuota de mercado de 12% en junio, después de Movistar (47%), Claro (33%) y por delante de Viettel (6,8%), según el regulador Osiptel.

En el tercer trimestre, la cartera total de suscriptores móviles de Entel Perú se situó en 4,51 millones, 77% más respecto al 3T15. Desde que reingresó la portabilidad numérica móvil en julio de 2014 a junio de 2016, Entel atrajo 185.000 nuevos usuarios, por lejos la mayor cantidad entre los operadores.

Entel Perú ha trabajado para captar usuarios 3G y 4G. En junio, el 94% de sus suscriptores estaba en redes 4G/3G o 2G. En marzo, los usuarios de Entel con smartphones con conexiones de banda ancha representaban un 8% del mercado.

No obstante, la migración es lenta y los clientes de pospago aún representan solo un 1% de la cartera de Entel. Prepago (62%) y el resto están en planes controlados. De hecho, el último trimestre la cartera de prepago creció un 118%.

Una reducción de 19% en las tarifas de terminación móvil y menores recargas en la industria como resultado de la sólida competencia condujeron a un ARPU mensual menor para Entel, con una baja de 20% frente al 3T15 a US$8,5.

La firma empezó a ofrecer servicios de telefonía inalámbrica al segmento residencial y contaba con 10.000 RGU al 30 de septiembre. También empezó a ofrecer banda ancha inalámbrica en las regiones de Lima, Junín, La Libertad, Arequipa y Piura.

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Línea fija

En Perú, el grupo Entel ofrece tráfico por línea fija nacional e internacional mayorista, además de datos/TI y comunicaciones corporativas a través de su unidad Americatel. El resto de Americatel Corp, que opera en todo Centroamérica, se vendió en 2007.

Los ingresos de la unidad bajaron 7% el 3T16 a US$9,8mn debido a los menores ingresos mayoristas.

En junio, Americatel fue el tercer mayor operador de línea fija, pero con solo un 1,29% del mercado, frente al 75% de Telefónica y el 21% de Claro (América Móvil). Entel no cuenta con servicios de televisión en Perú.

ESTATUS GENERAL DEL GRUPO

Alguna vez el líder indiscutido en banda ancha móvil en Chile, la corona de Entel es disputada no solo por nuevos actores como WOM, sino que por toda la industria.

A comienzos de noviembre, WOM triplicó su oferta de banda ancha móvil a 7GB y 300 minutos de llamadas de voz por 15.990 (US$23) mensuales, lo que también obligó a Entel a introducir planes para consumidores y empresas.

Entel sigue vendiendo su red con la promesa de que es una red superior con una buena atención al cliente.

En términos de Entel Hogar, este es un nicho nuevo y en crecimiento para Entel, pero está lejos de alcanzar el nivel de la competencia de VTR, Claro y Movistar. El negocio de TI corporativa es sólido y aprovecha un mercado en crecimiento.

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En Perú, Entel se ha posicionado bien, pero necesitará seguir invirtiendo en ese mercado competitivo para seguir el ritmo de compañías como América Móvil (Claro) y Telefónica (Movistar). Telefónica ya lanzó 4G LTE-A en Perú. En septiembre, Claro lanzó 4G en 13 distritos en Lima e incluso en agosto compró dos operadores alicaídos para obtener acceso a su espectro de 2,5GHz.