OPERATOR SERIES: Axtel sube de categoría en México

Por
Miércoles 30 de noviembre, 2016

Aunque solo opera en México, donde tiene una participación de mercado pequeña, Axtel está a punto de embarcarse en un histórico proyecto que podría transformar la industria local de telecomunicaciones.

Axtel es un accionista minoritario, junto con Megacable, en el consorcio Altán, el que a mediados de noviembre se adjudicó el contrato para desplegar el proyecto Red Compartida. La iniciativa de US$7.000 millones (mn) tendrá que ofrecer cobertura a por lo menos el 85% de la población del país en un período de cinco años.

Inicia tu prueba gratuita de 15 días ahora!

cta-arrow

¿Ya eres suscriptor? Por favor inicie sesión

El diseño, instalación y operación de la red —cuyo funcionamiento partirá a fines de marzo de 2018— está en manos del consorcio liderado por Morgan Stanley durante 20 años, con la posibilidad de ampliarlo por otros 20.

Encabezada por el presidente ejecutivo, Tomás Milmo Santos (en la foto), Axtel ofrece servicios de línea fija que incluyen telefonía, banda ancha, internet y televisión.

A comienzos de 2016, fusionó sus operaciones con la empresa de telecomunicaciones Alestra, la que se enfoca en clientes corporativos y cuenta con cinco data centers y una amplia red de fibra óptica, además de servicios en la nube y consultorías. Como resultado, Alfa, conglomerado con sede en Monterrey y matriz de Alestra, obtuvo una participación controladora de 51% en Axtel, la que se convirtió en su filial.

La fusión buscaba crear economías de escala y sinergias financieras, con ingresos anuales pro forma de casi US$900mn a partir de la base combinada de clientes corporativos y residenciales.

Axtel siguió operando como un holding que cotizaba en el mercado bursátil mexicano. En el tercer trimestre, percibió ingresos por 3.836mn de pesos (US$206mn), lo que supone un alza interanual de 63%. La utilidad bruta creció 55% en la comparación interanual a casi 3.000mn de pesos, mientras que el Ebitda subió 11% frente al trimestre anterior.

La empresa indicó que su segmento de TI —en particular, la línea de negocios de fibra a las instalaciones (FTTP)— potenció el resultado positivo, junto con las sinergias iniciales de la fusión.

Las soluciones para empresas y gobiernos produjeron ingresos de 2.491mn de pesos, 86% más que el año pasado. Y en el tercer trimestre, la empresa se asoció con Cisco para lanzar Alestra Next Cloud Collaboration, servicio orientado a empresas y gobiernos que asegura generar ahorros de hasta 30% en las inversiones, costos de espacio físico y logística.

La fusión se hizo efectiva el 15 de febrero y los beneficios completos de sus sinergias se esperan para 2017, ya que los gastos no recurrentes de la fusión contrarrestarán los beneficios obtenidos este año, indicó la empresa.

A fines de septiembre, Axtel tenía 467.000 clientes, en comparación con los 537.000 de un año atrás y 605.000 de fines de 2014. Al cierre del noveno mes contaba con 529.000 líneas telefónicas activas (266.000 fijas y 263.000 inalámbricas).

Los ingresos por servicios de voz bajaron 20% durante el 3T16 debido a un descenso en los ingresos por llamadas de fijo a móvil y una contracción de 77% en el tráfico internacional. El año pasado, Axtel también experimentó una reducción en los ingresos por servicios de voz debido a la eliminación de los aranceles de larga distancia nacional.

Sus ingresos por servicios de voz alcanzaron 717mn de pesos en el 3T16, incluidos los ingresos por servicios de telefonía de Alestra, en comparación con los 277mn de un año atrás.

Datos del regulador IFT muestran que en 2015 Axtel tenía un 3,9% del segmento de telefonía fija, precedido por las marcas Telmex y Telnor de América Móvil con 62,5%, Grupo Televisa con 19% y GTM de Telefónica con un 6,8%.

BANDA ANCHA

La compañía empezó a ofrecer servicios de internet en 2000 y lanzó el plan de internet de alta velocidad Axtel X-tremo en 2010.

Los ingresos por servicios de banda ancha sumaron 778mn de pesos en el tercer trimestre, de los cuales 499mn provinieron de línea fija y 279mn de servicio inalámbrico.

[GRAFICO:FIGURA:ID_4631]


TELEVISIÓN PAGADA

Axtel se adjudicó en 2009 una concesión para ofrecer servicios de televisión pagada. En 2013 la compañía de telecomunicaciones lanzó la plataforma de IPTV Axtel-TV en Ciudad de México, Monterrey y Guadalajara. Gracias a su red FTTH, pudo sumar triple play a su oferta.

Axtel-TV tenía 123.000 suscriptores en el tercer trimestre, 19.000 suscriptores más que en el mismo período del año pasado. Es parte del grupo de operadores con una cuota combinada en el mercado de televisión pagada de 7,8%, muy lejano a los líderes del mercado Sky (Televisa), Dish-MVS y Megacable, según los últimos datos disponibles de IFT correspondientes al 3T15.

FUSIONES Y ADQUISICIONES

Tanto Alestra como Axtel han dependido del crecimiento inorgánico como medio para ampliar sus ofertas y presencia geográfica.

En 2006, Axtel compró la firma local de telefonía e internet Avantel con lo que obtuvo 7.700km de fibra óptica. La empresa pagó a su excompetidor US$310mn en efectivo y US$190mn en deuda asumible.

En 2013 Alestra compró el proveedor de voz, datos y video G-Tel por un monto que no se dio a conocer. G-Tel tenía redes de fibra óptica e inalámbricas en el norteño estado de Baja California y en la Riviera Maya. En el 4T14 compró el proveedor de soluciones de TIC S&C Constructores de Sistemas, la que ofrecía servicios de gestión y consultoría, además de experiencia en data centers.

Alestra adquirió el 51% de la firma de soluciones de TI Estratel en 2015 y Axtel cerró la adquisición del 49% restante en julio de 2016.

[GRAFICO:FIGURA:ID_4632]