Gigantes brasileños de papel y celulosa en conversaciones de fusión

Las empresas brasileñas Fibria Celulose y Suzano Papel e Celulose están en conversaciones tempranas para fusionar sus operaciones.

Suzano contrató a Bradesco BBI e Itaú BBA como asesores financieros durante sus negociaciones con Fibria, dijo a BNamericas una fuente cercana a las conversaciones, mientras que Morgan Stanley asesora a Fibria.

"Fuimos contactados por representantes de Suzano Papel e Celulose con el objetivo de discutir alternativas estratégicas", señaló Fibria en un comunicado. "Conscientes de nuestra responsabilidad con respecto a las leyes y normativas aplicables, comunicaremos cualquier avance relevante sobre el asunto de manera oportuna".

Por su parte, Suzano indicó que "la empresa evalúa constantemente las oportunidades que podrían crear valor para sus accionistas y sus negocios y, en este sentido, recientemente inició conversaciones preliminares con representantes de los accionistas controladores de Fibria sobre un posible acuerdo que involucra a las compañías, sin ningún formato o estructura definida".

Fibria y Suzano son los principales productores de papel y celulosa de Brasil, país que ocupa un lugar preponderante en esta industria a nivel mundial.

El año pasado Fibria registró ingresos netos de 11.700mn de reales (US$3.600mn) y una ganancia neta de 1.100mn de reales. La empresa es controlada conjuntamente por el conglomerado brasileño Votorantim, que posee una participación de 29,42%, y BNDESPar, la división de renta variable del banco de desarrollo BNDES, que tiene una cuota de 29,08%.

Suzano anotó ingresos netos de 10.500mn de reales en 2017 y una ganancia neta de 1.800mn. La compañía es controlada por la familia brasileña Feffer, mientras que BNDESPar tiene una participación de 6,9%.

Las negociaciones de fusión entre ambas empresas se llevan a cabo luego de que se observaran señales de amenaza por parte de actores globales en el mercado interno.

La firma canadiense Paper Excellence adquirió el año pasado una cuota de 47,4% en el productor brasileño de celulosa Eldorado, perteneciente al atribulado grupo J&F Investimentos, y recientemente realizó un acercamiento para comprar Fibria.