Unigel analiza OPI para 2014

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Lunes 17 de junio, 2013

Unigel, la segunda mayor petroquímica de Brasil, podría realizar una OPI en el 2014, dado que las recientes exenciones tributarias para el sector de químicos mejoraron la rentabilidad de la compañía y la hicieron más atractiva para los inversionistas.

En entrevista con Agencia Estado, el vicepresidente de Unigel, Marc Slezynger, dijo que una OPI era la opción preferida de la compañía para su capitalización.

Una OPI se podría realizar a mediados del 2014, indicó, para cuando Unigel espera haber reducido su nivel de deuda neta a 3 veces el Ebitda, comparado con su nivel actual de 6 veces el Ebitda.

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En mayo, el Gobierno brasileño redujo los impuestos para la adquisición de materias primas para el sector de petroquímicos, incluido etileno y propileno, de 9,25% y 5,6% a 1%.

Unigel compra estas materias primas para producir acrílicos, estirénicos, envases plásticos y fertilizantes.

Según la información, la reducción en los costos de las materias primas elevará las ganancias de la compañía en 100mn de reales (US$46,5mn) anuales.

"La industria petroquímica es un negocio de márgenes bajos y las materias primas representan alrededor de dos tercios de nuestros precios de venta", indicó el presidente de Unigel, Henri Slezynger. "Con una reducción de 8,25% en los costos, resolveremos nuestros problemas más urgentes".

Slezynger dijo que la compañía no estaba a la venta, pero que es una prioridad para Unigel vender activos a fin de reducir su apalancamiento.

Según recientes informaciones de prensa, Unigel podría estar próxima a vender su negocio de polipropileno biorientado (BOPP).

Unigel incurrió en altos niveles de deuda como resultado de las inversiones realizadas entre el 2007 y el 2009, incluida la adquisición de una planta de estireno a Dow Chemical (NYSE: DOW) en Camaçari, estado de Bahía, y una planta de poliestireno en São José dos Campos, São Paulo, a Basf (NYSE BF). En el 2006, Unigel también entró al mercado mexicano con la adquisición de Plastigas de México.