Propuesta mexicana de comisiones bancarias podría golpear a bancos, según S&P

Con el debate sobre una propuesta legislativa mexicana para la eliminación de una serie de comisiones bancarias en pleno desarrollo, S&P Global Ratings sugirió en un informe que la aprobación del Congreso tendría un impacto significativo en los ingresos y la rentabilidad de los bancos.

"Si la propuesta de eliminar las comisiones entra en vigencia, los ingresos operativos de los bancos nacionales caerían en torno al 7% y las tarifas y comisiones bajarían a alrededor del 12% de los ingresos operativos", señaló la calificadora de riesgo.

Las acciones de los bancos mexicanos se vieron afectadas en noviembre, cuando el partido oficialista de izquierda Morena, que tiene mayoría en ambas cámaras del Congreso, hizo pública su propuesta.

La controvertida propuesta no cuenta con el respaldo del presidente Andrés Manuel López Obrador y probablemente será debatida en la sesión legislativa de primavera.

En línea con los análisis recientes de Fitch y Moody's, S&P señaló que las tarifas y comisiones cobradas por los bancos mexicanos representan alrededor del 17% de los ingresos operativos. Este nivel está por debajo de lo que S&P observa en Canadá, España, Reino Unido, Argentina, Brasil y Chile, entre otros países.

"Al utilizar los mismos parámetros para realizar comparaciones justas, estimamos que las tarifas y comisiones son más significativas —con respecto al total de ingresos operativos— en otros sistemas bancarios de América Latina y el extranjero", manifestó.

La siguiente tabla compara las tarifas y comisiones de México con las de otros mercados importantes, según cifras de S&P.

"Observamos que todos estos países reportan un mayor acceso a la banca en comparación con México, con excepción de Argentina (donde el crédito representa alrededor del 17% del PIB frente al 30% de México)", indicó la agencia.

Dado que la mayoría de las tarifas y comisiones que podrían desaparecer se relacionan con las tarjetas de crédito, el impacto de esta iniciativa variaría dependiendo del peso que tengan las tarjetas de crédito en las carteras de cada uno de los bancos mexicanos, agregó.

S&P cree que los bancos con al menos una diversificación adecuada por línea de negocio estarían mejor posicionados para enfrentar tal escenario y compensar el impacto, ya que las tarjetas de crédito representan solo una pequeña cantidad de sus carteras (39% del total de préstamos de consumo en el sistema, pero solo 8% del total de créditos, al 30 de septiembre).

"Desde nuestro punto de vista, un factor que sería fundamental para permitir que los bancos mexicanos reduzcan sus tarifas y comisiones —sin dañar sus perfiles de negocio y financieros— es un mejor marco legal que ayudaría a los bancos a mejorar los préstamos y garantizar la recaudación", consigna el informe.

En ese contexto, los bancos podrían expandirse a un ritmo más rápido y cubrir más sectores económicos y segmentos de población a tasas de crédito más competitivas.

"De hecho, el marco legal fue uno de los temas más importantes que la reforma financiera de México en 2014 debía abordar, pero hasta el momento no lo ha hecho", señaló S&P.

El sistema financiero mexicano se destaca por tener uno de los niveles más altos de pérdidas crediticias frente al total de préstamos en la región y en todo el mundo, con un índice de 2,5% al 30 de septiembre y un promedio de 2,7% en los últimos cinco años.

En términos de rentabilidad, S&P considera que la aprobación de la propuesta de Morena daría lugar a una caída de alrededor de 40 puntos básicos en los ROA proyectados para el sistema bancario mexicano, con un descenso en el ROA promedio proyectado para el sector a fines de 2019 de 1,6% a 1,2%.

En términos de ROE, S&P lo estima en alrededor de 14% para el sector bancario en 2019, en tanto que podría caer a alrededor de 11% si la propuesta se convierte en ley.