Operator Series: Televisa, la estrategia que condujo al dominio de mercado

El mexicano Grupo Televisa ha definido la cultura pop latinoamericana de una forma que pocas empresas han logrado, ya que sus telenovelas han influido a diversas generaciones en América Latina y partes de Europa. 

Pero el gigante mediático no se durmió en los laureles y hace una década decidió ampliar su negocio de televisión pagada a través de una agresiva estrategia de fusiones y adquisiciones. El resultado ha sido una participación significativa en el mercado mexicano de televisión pagada que otorgó al grupo un estatus de actor dominante en el segmento. 

La presencia de Televisa en el mercado de televisión pagada se remonta a 1969, cuando adquirió el operador mexicano Cablevisión, el que desechó su nombre en 2014 para operar bajo la marca Izzi. Esta fue la primera empresa de telecomunicaciones en ofrecer servicios de triple play en México.

En 1996, una empresa conjunta entre Televisa y las firmas estadounidenses de medios masivos News Corporation y Liberty Media llevó a la creación del proveedor de televisión satelital Sky. Esta compañía absorbió DirecTV México cuando quebró en 2004. DirecTV empezó a ofrecer servicios de televisión pagada en Centroamérica y el Caribe en 2007. 

Desde 2006 hasta 2015, Grupo Televisa concretó la adquisición de las firmas mexicanas de telecomunicaciones Cablemás, Televisión Internacional, Cablecom y Cablevisión Red. La última transacción se realizó con el beneficio que Grupo Televisa obtuvo de la venta de su participación en la empresa de telecomunicaciones Iusacell, la que luego fue adquirida por AT&T. 

En 2007 Televisa compró el proveedor de servicios de telecomunicaciones Bestel por US$325 millones (mn), incluida su red de fibra óptica de 8.000km, la que ofrecía conectividad entre México y EE.UU.

TELEVISIÓN PAGADA

Transmisora líder de televisión abierta en México, Televisa también se ha hecho un nombre en el segmento de televisión pagada. Datos del regulador de telecomunicaciones IFT muestran que Televisa tenía en el cuarto trimestre de 2016 el 61% del mercado de televisión pagada, el que sumaba 20,1 millones de suscriptores. Dish, operador de cable del grupo de medios MVS, tenía un 16,7% y Megacable, un 14,6%. 

El satélite representaba el 57% del segmento de televisión pagada y el cable daba cuenta del restante 43%. Sky, filial de Televisa, tenía el 64% del mercado de televisión satelital y Dish contaba con un 36%. 

Sky sigue siendo una de las unidades más rentables de Televisa y generó 5.541mn de pesos (US$290mn) en el primer trimestre de este año y un total de 21.941mn de pesos el año pasado, 14% más que en 2015. 

Sky empezó en 2007 a ofrecer servicios de televisión pagada a través de DirecTV en Centroamérica y el Caribe. DirecTV opera en Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, El Salvador y República Dominicana. 

Según el informe de resultados de Televisa para el primer trimestre, Sky tenía 207.827 suscriptores en Centroamérica y República Dominicana, 13.412 más que en igual período del año pasado. 

Datos del regulador dominicano Indotel indican que Sky contaba con 56.101 suscriptores en República Dominicana a comienzos de este año, o un 7,8% del mercado. Claro de América Móvil lidera con el 50,3%, seguido por Tricom con un 19,3%.

El segmento de cable de Televisa generó ingresos de 8.096mn de pesos en el 1T17 y 31.892mn el año pasado, 12% más que en 2015. Las fíliales de cable de la empresa registraban 9,73 millones de unidades generadoras de ingresos (RGU) a fines del año pasado. La cifra bajó a 9,5 millones en el primer trimestre de este año debido a cambios en la metodología contable de RGU. 

Las compañías del grupo tenían una cuota de mercado de 50,8% en el segmento mexicano de televisión pagada por cable en el 4T16, seguido por Megacable con un 32,3% y Totalplay de  TV Azteca con un 4,4%. 

La participación de las compañías de Televisa en el segmento de cable es la siguiente:

Cablemás: Cuota de 38% en el negocio de cable de Televisa; participación de 19,3% en el mercado total. 

Cablevisión: 22,2%; 11,3% total. 

Televisión Internacional: 14%; 7,2% total. 

Cablevisión Red: 13,3%; 6,8%.

Cablecom: 12,2%; 6,2%.

BANDA ANCHA

Televisa tenía 3,37 millones de RGU de banda ancha en el primer trimestre de este año. 

A fines del 4T16, había 16,1 millones de suscripciones de banda ancha en México y Televisa tenía un 21,5% de este mercado, detrás de Telmex de América Móvil y las filiales de Telnor con 57,5%, y por delante de Megacable con 13,3%. 

La participación de las compañías de Televisa en el segmento de banda ancha es la siguiente:

Cablemás: Cuota de 34,8% en el negocio de banda ancha  de Televisa; participación de 7,5% en el mercado total. 

Cablevisión: 30,6%; 6,6%.

Televisión Internacional: 20,4%; 4,4% total. 

Cablecom: 8%; 1,7%.

Cablevisión Red: 6%; 1,3%.

TELEFONÍA FIJA

Las RGU del servicio de voz de Televisa sumaban 2,06 millones en el primer trimestre de este año. La compañía tenía el 16,1% del mercado mexicano de telefonía fija en el cuarto trimestre del año pasado, una vez más superado por Telmex-Telnor con el 63,2% y seguido por Megacable con un 7,2%. 

La participación de las compañías de Televisa en el segmento de telefonía fija es la siguiente:

Cablevisión: Cuota de 25,4% en el negocio de telefonía fija  de Televisa; participación de 4,1% en el mercado total. 

Bestphone: 23,6%; 3.8%. 

Cablemás: 21%; 3,4%.

Televisión Internacional: 17,3%; 2,8%. 

Cablecom: 9,31%; 1,5%. 

Cablevisión Red: 3%; 0,5%.

ESTADO ACTUAL

En febrero, el vicepresidente de Televisa, Alfonso de Angoitia, anunció que el grupo disminuiría sus inversiones de capital en 37% frente a los US$1.600mn asignados el año pasado. De Angoitia señaló que Televisa no invertirá en las áreas de cable y telecomunicaciones este año, debido a que las actualizaciones de redes en sus filiales se encuentran en 80%.

Hace dos años, Televisa logró evitar recibir la calificación de actor dominante en el segmento de televisión pagada. No obstante, los competidores Totalplay y Televisora del Valle de México cuestionaron la resolución. 

IFT determinó recientemente que Televisa sí es un agente económico preponderante y que, por lo tanto, debe cumplir medidas asimétricas. Televisa anunció que empleará todos los mecanismos legales disponibles para cambiar la resolución de IFT, ya que el grupo ahora enfrenta una competencia más dura de parte de otros operadores y de plataformas de transmisión libre. 

De Angoitia señaló que el regulador debiera revisar las actuales condiciones del mercado, ya que el nuevo escenario ha creado oportunidades para nuevos actores.