Dónde S&P visualiza a la banca colombiana dentro de los próximos años

Colombia debiera ser uno de los países latinoamericanos donde ingresará al sistema financiero el mayor número de nuevos bancos comerciales y entidades digitales en los próximos años.

Este año la nación andina ha comenzado también a implementar los estándares internacionales de Basilea III, un hito regulatorio para el sector bancario local.

En esta entrevista, BNamericas habla de estos temas con Alfredo Calvo, director sénior del grupo de calificación de servicios financieros de S&P para América Latina.

También se refiere a fenómenos como la transformación digital, la banca abierta y la exposición a Centroamérica.

Calvo fue uno de varios analistas que contribuyeron al Informe Bancario de Latinoamérica, que BNamericas publicó recientemente.

BNamericas: ¿Cuáles son, en su opinión, los principales desafíos que enfrenta la banca colombiana en la adopción de las reglas de capitalización de Basilea III?

Calvo: En enero de 2021, los bancos colombianos comenzaron con la adopción gradual de las reglas de capitalización de Basilea III. Esto es relevante y refleja los continuos esfuerzos del regulador bancario para fortalecer y alinear la normativa con los estándares internacionales.

Sin embargo, en el corto plazo creemos que estas medidas no abordarán la principal debilidad del sistema bancario: la capitalización ajustada al riesgo (CAR) de los tres mayores bancos comerciales, cuyos activos totales representan alrededor del 55% del sistema. Actualmente evaluamos los índices de CAR de estos bancos en la categoría débil o moderada. Esto se debe a la gran plusvalía que generaron estas entidades a través de sus adquisiciones en Centroamérica, que se deducen del capital total. Además, alrededor del 30% del balance general de estos bancos está expuesto a estos países, que en general enfrentan mayores riesgos económicos que Colombia, lo que representa mayores ponderaciones de riesgo. En nuestra opinión, en la medida en que los índices de solvencia regulatoria —bajo los nuevos estándares de Basilea III— incorporen colchones de conservación de capital y los de bancos de importancia sistémica, estas entidades necesitarán más capital para operar. Por lo tanto, esperamos que los índices de CAR se fortalezcan, pero será algo gradual.

BNamericas: Hay varios factores que dan al sector bancario de Colombia gran atractivo para los bancos extranjeros, como el potencial de crecimiento económico, el tamaño del mercado, los niveles de rentabilidad y el potencial de inclusión financiera. ¿El hecho de que Colombia sea miembro de la OCDE y del bloque comercial Alianza del Pacífico suma atractivo a los ojos de los bancos internacionales?

Calvo: Sí, ambos factores contribuyen al atractivo de Colombia y aumentan el potencial apetito de las instituciones financieras extranjeras para penetrar en este mercado. Como miembro de la OCDE, Colombia ha fortalecido sus aspectos económicos, legales y de seguridad para alinearlos con los estándares de la OCDE. Además, la Alianza del Pacífico busca mejorar el desarrollo económico y social en Colombia y en los países socios. En este sentido, estos factores hacen que Colombia y su sistema bancario sean atractivos para los participantes e inversionistas extranjeros. De hecho, desde que Colombia se convirtió en miembro de la Alianza del Pacífico y de la OCDE, hemos visto nuevos actores extranjeros ingresar al sistema bancario, como reflejo de ese interés.

BNamericas: Nuevos bancos extranjeros han ingresado a Colombia en 2020 y 2021 y se espera que entren varios más en los próximos años. ¿Esta tendencia tendrá un impacto significativo en la participación de mercado de los grandes bancos locales o estos seguirán dominando?

Calvo: En nuestra opinión, los grandes bancos comerciales locales están bien posicionados para mantener su sólida presencia en el sistema bancario colombiano. Sin embargo, esperamos que los nuevos actores extranjeros del sistema buscarán llegar a clientes que ya están bancarizados y no penetrar en nuevos segmentos. Por lo tanto, el segmento de ingresos medios a altos será muy disputado. En este sentido, el esfuerzo de los grandes bancos comerciales por la transición a la era digital les permitiría seguir aumentando su presencia en el país con sus clientes tradicionales, pero también penetrar en nuevos segmentos. Esto amortiguaría el impacto en términos de posición de mercado para los grandes bancos nacionales ante la feroz competencia en el sistema bancario colombiano.

BNamericas: ¿Qué lo han hecho los bancos colombianos hasta ahora en la transformación digital y qué esperan en este ámbito para los próximos años?

Calvo: Durante varios años, los bancos colombianos han estado invirtiendo en tecnología y esperamos que esta tendencia continúe en el futuro. La transformación digital del sistema bancario ha ido evolucionando y la pandemia ha acelerado esta tendencia. El avance en materia de transformación digital es claro, considerando el número de clientes que utilizan los canales digitales de los bancos para solicitar préstamos, realizar depósitos y adquirir otros productos.

En el futuro, esperamos que los esquemas bancarios tradicionales migren a la banca digital, se generen sinergias entre diferentes líneas de negocio y los bancos aprovechen posibles alianzas con fintechs. La digitalización del sistema bancario colombiano aumentará la inclusión financiera y fortalecerá los niveles de eficiencia de la banca.

BNamericas: Al parecer Colombia podría comenzar a implementar un modelo de banca abierta en 2022. ¿Qué impacto podría tener la banca abierta en el sector bancario colombiano?

Calvo: El regulador bancario colombiano y los bancos están trabajando en conjunto en la regulación de la banca abierta. En nuestra opinión, la banca abierta representaría, como en otros países, un cambio estructural en el sistema financiero, que promoverá un entorno de negocios más inclusivo y competitivo. Además, la banca abierta mejoraría las condiciones de financiamiento para los clientes al mejorar la tarificación del riesgo mediante big data y datos alternativos para otorgar préstamos y elaborar una puntuación crediticia para clientes con historial limitado, lo que preservará su seguridad y protección.

Sin embargo, la banca abierta también podría generar riesgos para el sistema, como el fraude o el mal manejo de datos, situaciones que podrían resultar costosas para un banco, tanto desde el punto de vista financiero como reputacional. Otros factores son los riesgos de ciberseguridad, la dependencia de terceros, el contagio y prociclicidad. En este sentido, esperamos que el regulador bancario siga fortaleciendo la ciberseguridad en Colombia.

BNamericas: ¿Puede explicar un poco más los riesgos de contagio y prociclicidad?

Calvo: Cuando hablo de riesgo de contagio, me refiero a que una mala experiencia con una sola entidad podría transmitirse a otras entidades o sectores, lo que causa pérdida de confianza y afecta su reputación.

Con la prociclicidad, me refiero a que, si la banca abierta permite que más personas accedan al crédito, existe la posibilidad de que haya empresas financieras con alto apetito de riesgo que estén dispuestas a ofrecer mejores condiciones de financiamiento a los clientes de los bancos subestimando el riesgo para crecer y ganar presencia en el mercado. Tal situación podría conducir a un debilitamiento de las prácticas crediticias en el sistema y una oferta crediticia más procíclica, vinculada a los períodos buenos y malos de desempeño económico.

BNamericas: Considerando el impacto de la pandemia del COVID-19 y la crisis económica, ¿cuál es su opinión sobre la importante exposición a Centroamérica que tienen algunos de los mayores bancos colombianos?

Calvo: Estimamos que alrededor de 30% del balance general de los mayores tres bancos comerciales de Colombia está expuestos a países centroamericanos, que en general enfrentan mayores riesgos económicos que Colombia. Los países centroamericanos se vieron gravemente afectados por la pandemia del COVID-19. En 2020, todos experimentaron contracciones económicas y Panamá estuvo entre los más afectados, con una contracción de 18% en su economía. El resto se contrajo entre 2% y 8%. El mercado laboral también se vio muy afectado. Debido a estas circunstancias, la capacidad de ingresos de los clientes bancarios se vio reducida y los bancos de esta región enfrentaron un mayor riesgo crediticio.

Sin embargo, al igual que en el resto del mundo, los reguladores bancarios de Centroamérica permitieron a los bancos implementar programas de alivio de deuda que permitieran a sus clientes aplazar los pagos por 3-6 meses, en general. Un año después de la implementación de estos programas, hemos visto que la mayoría de los clientes han reanudado los pagos, mientras que algunos préstamos se han reestructurado o entraron en morosidad.

En nuestra opinión, la pandemia está lejos de terminar y persisten desafíos. Sin embargo, esperamos que las economías centroamericanas se beneficien este año de la economía estadounidense, que esperamos crezca alrededor de 6,7% en 2021 y 3,7% en 2022. Esto fortalecerá las remesas y tendrá un impacto positivo en el consumo, además de reducir la presión sobre la calidad de los activos y la rentabilidad de los bancos en 2021 y 2022.