Petrobras solicita modificar contratos de títulos

La energética federal brasileña - Petrobras (Nyse: PBR)- está solicitando consentimiento para realizar algunas alteraciones en los contratos de los certificados senior de participación en inversiones serie 2003-A 6,436% con vencimiento el 2015 emitidos por PF Export Receivables Master Trust, dio a conocer Petrobras en un comunicado. Esta serie forma parte de un programa de prepago respaldado por las exportaciones futuras de combustible residual y búnker de Petrobras, se lee en el comunicado. La medida busca eliminar la exportación de búnker de la transacción, manteniendo el respaldo basado sólo en activos exigibles del combustible residual. El motivo es el elevado costo administrativo para hacer el seguimiento y monitorear el flujo de caja de las numerosas exportaciones de búnker, que por lo general son transacciones de montos bajos con una gran cantidad de compradores. En contraste, las ventas de combustible residual presentan volúmenes elevados y un número inferior de compradores. Petrobras efectuó el 2005 el prepago de las series 2001-A2 y 2001-C, reduciendo el tamaño del programa en US$330mn. El 2006 Petrobras ya había completado el prepago de las series 2001-A1 y 2001-B, con lo que redujo el programa en otros US$334mn. Estos prepagos han provocado que el valor actual a ser pagado por el programa, referente a las series 2003-A y 2003-B, ascienda a US$578mn, lo que representa cerca de un 39% del monto original del programa, y así se reduce significativamente la necesidad de flujo de caja para soportar los pagos futuros. Citigroup Global Markets fue contratado para actuar como agente de solicitación y Global Bondholder Services Corporation actuará como agente de información.