Tenedores de bonos de Cydsa asumen 60%

El grupo industrial mexicano Cydsa (BMV: CYDSASA), que ofrece servicios y gestión ambiental y de aguas servidas, transferirá un 60% de su capital a los poseedores de bonos de Cydsa con un valor nominal de US$159mn, según un comunicado de prensa de la tenedora de bonos Fintech Advisory. David Martínez de Fintech Advisory, en Londres, habría dicho que se trata de una importante recapitalización de Cydsa que elimina la deuda insostenible y entrega a los acreedores la mayor parte del patrimonio en forma inmediata. Agregó que esta reestructuración abarca la liquidación de todas las operaciones no rentables, la venta de muchos activos adicionales, la eliminación de la mayoría de los gastos generales corporativos y la designación de un nuevo directorio, con una mayor experiencia en el negocio y con más independencia. Se estima que la deuda de Cydsa supera los US$400mn. Además de la transferencia de capital -una mezcla de acciones con y sin derecho a voto- la transacción incluye además US$25,5mn en monto de capital de pagarés de libre flotación convertibles con vencimientote el 1 de mayo del 2007, que se convertirán en hasta un adicional de 20% del capital de la empresa si no se cumple el plazo de pago. Esta será la primera vez que poseedores de bonos internacionales obtienen la mayoría de la propiedad de una empresa que cotiza en el mercado de la bolsa mexicana, como parte de una reestructuración de deuda. Fintech organizó a los tenedores de bonos a mediano plazo de Cydsa en un consorcio para acelerar la liquidación de la deuda. Tomas González Sada, presidente y representante de los accionistas controladores, acordó apoyar la reestructuración. Él permanecerá como presidente y gerente general. La reestructuración fue aprobada por el directorio y se espera terminarla durante el tercer trimestre del 2004. En marzo, Cydsa extendió de los vencimientos de US$193mn que adeuda la empresa, estableciendo amortizaciones parciales del monto capital desde marzo del 2004 al 2011, con los acreedores Banco Nacional de México, Citibank, BBVA Bancomer, California Commerce Bank y Comerica Bank. El grupo industrial produce textiles, químicos, petroquímicos y plásticos, y ofrece servicios y gestión ambiental y de aguas servidas. En mayo, vendió su unidad de empaque Película Impresa y Laminada en para pagar una deuda.