Adquisición de brasileña Odata abre las puertas en Latinoamérica a Aligned Data Centers

Aligned Data Centers, con sede en Texas, se convertirá en el actor más nuevo en el mercado de centros de datos de América Latina tras adquirir la brasileña Odata, de manos de Pátria Investimentos.

El valor y los términos financieros específicos del acuerdo no se dieron a conocer, aunque anteriormente se informó que Pátria había puesto un precio de referencia de más de 10.000 millones de reales (US$1.900 millones) a Odata. La transacción está pendiente de aprobaciones regulatorias y se espera que se cierre a principios de 2023.

En un comunicado, Pátria dijo que se espera que la desinversión de Odata, así como la del operador de vías de peaje de São Paulo Entrevias, generen US$1.400 millones en ganancias para los inversionistas en el fondo Pátria Infraestutura III.

Pátria Infraestutura III es un fondo de US$1.700 millones creado en 2013 que ha invertido en 10 empresas de cartera. Ya se inició su fase de desinversión, con la venta de Argo, una empresa de transmisión de energía, en 2020, y otras tres compañías en cartera.

La cartera restante de cinco inversiones activas está funcionando bien y también está posicionada para la desinversión en los próximos años, indicó Patria.

Aligned es propiedad de fondos administrados por Macquarie Asset Management, con sede en Australia. Odata, por su parte, es controlada en un 90% por Pátria, con una participación de 10% perteneciente al fideicomiso estadounidense de inversión en bienes raíces de centros de datos CyrusOne.

En marzo pasado, los fondos KKR y GIP cerraron la adquisición de CyrusOne por US$15.000 millones.

MACQUARIE

Al 30 de septiembre, la división de Activos Reales de Macquarie Asset Management administraba más de US$90.000 millones de capital en sus plataformas de infraestructura, energías renovables y activos naturales.

En Latinoamérica, Macquarie es copropietaria de la firma mexicana de torres Mexico Telecom Partners (MTP) con el fondo estadounidense de infraestructura de telecomunicaciones DigitalBridge.

En México, además de MTP, el grupo Macquarie también es propietario de Generadora Eléctrica San Rafael, una generadora hidroeléctrica; Decarred, concesionaria vial del estado de Durango; y Parque Solar Coahuila, un parque solar de 22,5MW.

Macquarie invirtió recientemente en conjunto con el fondo de inversión brasileño IG4 Capital Investimentos para adquirir el control de Elevações Portuárias, que opera las terminales de granos T16 y T19 en el puerto de Santos, en el estado brasileño de São Paulo.

El año pasado, las dos firmas intentaron adquirir la participación de 14% del grupo constructor Andrade Gutiérrez en CCR, uno de los mayores grupos de infraestructura de Brasil, pero el trato finalmente fracasó.

Macquarie tiene oficinas en São Paulo, Ciudad de México y Santiago de Chile.

SDC

En relación con la adquisición de Odata, Aligned celebró un acuerdo definitivo para recibir una "inversión minoritaria estructurada" en Odata de fondos administrados por SDC Capital Partners, indicó Pátria en otro comunicado.

SDC es una empresa de infraestructura digital enfocada en desarrollar, poseer y operar centros de datos de hiperescala a nivel mundial, incluso en América Latina.

De hecho, SDC, con sede en Nueva York, afirma que sus inversiones incluyen a Ascenty de Brasil, actualmente la compañía de colocación de centros de datos más grande de América Latina, cuyos controladores líderes son Digital Realty y Brookfield Infrastructure Partners.

DESINVERSIONES

Además de Odata, Pátria se deshizo de la firma brasileña de infraestructura de telecomunicaciones Highline en 2019 y la vendió a DigitalBridge. También vendió el operador Vogel Telecom a Algar Telecom en mayo de 2021.

Patria fundó Odata en 2015.

En la actualidad, la empresa cuenta con tres centros de datos en Brasil, uno en Colombia, uno en Chile y uno en México.

En agosto, Odata obtuvo US$35 millones en un tramo de financiamiento de IFC, división financiera del Banco Mundial, para financiar la construcción y operación de otro centro de datos en México, y en 2020 Odata obtuvo US$60 millones de IFC para consolidar sus operaciones en Brasil.

Además de México, la empresa también está construyendo nuevos centros de datos en Chile y Brasil.

Pátria anunció que la transacción le dará a Aligned Data Center una huella que abarcará aproximadamente 2 GW en 30 sitios "en plena construcción".

“El equipo de Odata y yo estamos muy emocionados de unirnos a Aligned Data Centers”, manifestó el presidente ejecutivo de Odata, Ricardo Alário, en un comunicado.

La transacción está siendo financiada por Aligned con inversión de capital de fondos administrados por SDC.

SMBC, MUFG (coordinadores de coestructuración), Deutsche Bank y Nomura fueron los "arreglistas principales conjuntos" para el financiamiento de deuda de la transacción, explicó Pátria.

Guggenheim Securities y JP Morgan Securities LLC fueron coasesores financieros de Aligned, y Vinson & Elkins LLP actuó como asesor legal.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fueron los asesores legales de SDC Capital Partners y Paul Hastings LLP fue el asesor legal de los organizadores principales conjuntos.

En tanto, Evercore y DH Capital, una división de Citizens, fueron asesores financieros de Pátria y Odata, según reveló anteriormente BNamericas.

Proskauer Rose LLP y Pinheiro Neto Advogados fueron los asesores legales de Pátria y Odata.