Clifford Chance asesora 1er proyecto iniciativa privada de Colombia financiado internacionalmente

Comunicado de prensa de

Clifford Chance

Clifford Chance asesoró a Goldman Sachs y un grupo de prestamistas colombianos sobre el financiamiento de varios recursos de aproximadamente US $ 708 millones para la construcción de la autopista 4G (" Cuarta Generación ") Antioquia-Bolívar en Colombia, también conocida como Ruta al Mar. Esta transacción es el séptimo financiamiento de proyectos 4G manejado por la Firma de los ocho que han obtenido financiamiento internacional.

El financiamiento de Ruta al Mar abre un nuevo camino en Colombia como la primera iniciativa privada para obtener financiamiento internacional bajo el programa 4G. El proyecto desarrollado por Construcciones El Cóndor como una propuesta no solicitada no cuenta con el respaldo de aportes del gobierno (vigencias futuras) ni de diferencias de recaudo de tráfico, a diferencia de otros proyectos de autopistas financiados hasta la fecha en el marco del programa 4G. Sin embargo, la estructura de financiamiento permitió que los bonos y los préstamos obtuvieran calificaciones de grado de inversión tanto para Moody's como para Fitch.

Esta transacción también marca el primer financiamiento de la infraestructura colombiana después del escándalo de lava jato en Brasil que ensombreció el sector de infraestructura en toda América Latina. Como resultado del escándalo, no se cerraron otros financiamientos internacionales de infraestructura en Colombia en 2017.

"Nos complace apoyar a Goldman Sachs en una transacción importante que conducirá a la reapertura del mercado de financiamiento de infraestructura de Colombia luego de más de un año de inactividad", dijo el asociado senior de Clifford Chance, Guido Liniado.

Además de Goldman Sachs, que actuó como arreglista y comprador inicial, Clifford Chance también asesoró al sindicato de prestamistas colombianos que proporcionó el financiamiento bancario. Con su participación en Ruta al Mar, FDN, Bancolombia y CAF-AM Ashmore Debt Fund fueron fundamentales para el éxito de la transacción.

En 2016, Clifford Chance trabajó con Goldman Sachs en la financiación de aproximadamente US $ 800 millones (deuda y capital) para la carretera de peaje Pacifico Tres, que también fue patrocinada por Construcciones El Cóndor, y la financiación de aproximadamente US $ 600 millones (deuda y capital) para la carretera de peaje Costera. Pacifico Tres y Costera fueron los primeros dos proyectos 4G en obtener financiamiento de los mercados internacionales de capital como parte de una estructura de fuentes múltiples y multidivisas que incluía un bono en pesos colombianos. En la parte posterior de esos proyectos, Ruta al Mar también está estructurado como un financiamiento de fuentes múltiples, con tres tramos de préstamos y un bono denominado en pesos colombianos. Notablemente, el interés de los inversionistas señaló el continuo apetito global por instrumentos denominados en moneda local indexados a la inflación.

El equipo de la Firma incluyó al socio de Banca y Finanzas Gianluca Bacchiocchi, al socio de Capital Markets Jon Zonis, al asociado senior Guido Liniado, quien dirigió la transacción, los asociados Luis María Clouet y Mariana Estévez y la asistente legal Paula Mariel Ferreira.

Clifford Chance ha sido reconocido durante décadas como un despacho de abogados preeminente en América Latina, reconocido por sus estructuras de financiación novedosas y exitosas y por su capacidad exclusiva para impulsar la innovación en toda la región. El equipo dedicado de Energía e Infraestructura de la Firma está compuesto por abogados bilingües y con fluidez cultural que entienden los distintos ámbitos comerciales, legales y regulatorios de América Latina, así como las necesidades cambiantes de una base de clientes diversa. El grupo trabaja a la perfección en prácticas relacionadas con el desarrollo de proyectos y la entrega de estructuras financieras y de mercados de capital de vanguardia. Excepcionalmente, el equipo es experto en el desarrollo de financiamientos sofisticados y de múltiples fuentes, tanto a través de estructuras de financiamiento de proyectos y esquemas de bursatilización que involucran una combinación de bancos comerciales, agencias multilaterales de préstamos y mercados de bonos. La firma está trabajando actualmente en financiamientos innovadores en Paraguay y Argentina, y continúa liderando el camino en Colombia y Perú.

Este comunicado fue publicado en español usando un sistema automatizado de traducción.