Ejecutivos: Bancos sienten la reducción de márgenes en hipotecas

Los bancos mexicanos están experimentando una reducción en los márgenes de sus créditos hipotecarios debido a que la fuerte competencia mantiene bajos los precios, dijeron a BNamericas ejecutivos del sector. "Las tasas en crédito hipotecario están muy por abajo de lo que debían estar. Si podemos analizar la tasa [interbancaria] de TIIE, que anda ya arriba de los nueve puntos, podríamos ver que hay bancos que ofrecen 12%, y nosotros mismos, que traemos unos 11,85%. La verdad es que hoy en día el margen es muy estrecho para la banca", dijo el subdirector de crédito hipotecario de Scotiabank Inverlat, Enrique Balleza. Ahora que el costo de financiamiento para créditos hipotecarios a largo plazo es de cerca de 9-10%, en muchos casos a los bancos les queda un margen de sólo dos puntos porcentuales, de los cuales también se deben deducir los costos de administración y originación de créditos. "El margen que hoy tenemos es reducido en relación con lo que anteriormente veníamos cobrando", señaló Balleza. El séptimo mayor grupo bancario de México, Grupo Financiero Inbursa, manifestó similar preocupación por los márgenes durante la conferencia telefónica realizada el 4 de febrero para analizar los resultados del cuarto trimestre. Según el director de relaciones con los inversionistas de Inbursa, Frank Aguado, son muy bajas las tasas de interés para las hipotecas que se ofrecen hoy en México. El ejecutivo agregó que, en el caso del financiamiento a largo plazo para los bancos, por ejemplo a 10 años, las tasas se acercarían al 11%. Luego de agregar las provisiones para los créditos no redituables, los costos de operación y los de Ipab, el 12% no sería factible para el sistema, indicó Aguado. Para el ejecutivo, cuyo banco cobra entre 13,5% y 14% por los créditos a la vivienda, las tasas debieran subir, a pesar de la fuerte competencia. "Es probable que las tasas tiendan más al alza en productos hipotecarios durante el curso del año", dijo a BNamericas. Con el esperado aumento en las tasas de interés mexicanas y de EEUU, los bancos sin duda tendrán amplios motivos para elevar los costos de los créditos a la vivienda. "Aunque suben las tasas, cada vez es más competitivo el mercado [de hipotecas]", dijo a BNamericas el economista jefe de HSBC México, Jonathan Heath, quien agregó que algunos bancos han optado por absorber parte o la totalidad de esos aumentos en vez de traspasarlos a los clientes. Durante los últimos 18 meses los bancos han vuelto con fuerza al mercado hipotecario luego de casi 10 años, cuando en 1995 la crisis financiera produjo una ola de incumplimientos y ejecuciones de hipotecas. Según el Banco Central, los créditos hipotecarios originados por bancos crecieron un 25% a 71.000mn de pesos el año pasado gracias a las tasas de interés históricamente bajas y a la demanda acumulada. Los bancos también han comenzado a ofrecer créditos con tasas de interés fijas por primera vez, apostando por que se mantendrá la estabilidad macroeconómica. Balleza de Scotiabank estima que la presión sobre los márgenes continuará durante el 2005, lo que obligará a los bancos a reducir los costos y centrarse en el volumen. "La utilidad puede ser muy baja, pero el volumen nos da la rentabilidad deseada a cada una de las diferentes instituciones, y es por lo que estamos apostando", indicó. En lo que ambos ejecutivos están de acuerdo es que quienes solicitan créditos hoy están menos preocupados por el precio y son más exigentes en lo relativo al servicio al cliente, lo que según Aguado se manifiesta en que todos los bancos están aumentando su cartera de créditos hipotecarios.