Telecos brasileñas superan los US$1.200mn con recientes emisiones de bonos

Los operadores de telecomunicaciones brasileños están recurriendo cada vez más a emitir bonos de infraestructura especiales conocidos como debentures para financiar sus operaciones, como demuestran dos operaciones recientes por un total de 6.000 millones de reales (US$1.200 millones).

La semana pasada, el Ministerio de Comunicaciones autorizó a Claro a recaudar 5.700 millones de reales en el mercado privado con debentures incentivadas, que incluyen exenciones de impuestos sobre la renta para los inversionistas.

El dinero recaudado se invertirá en todos los estados brasileños e incluirá redes troncales y de backhaul, centros de datos, redes 5G o superiores, infraestructura para redes de telecomunicaciones e infraestructura para virtualización de redes.

Vero Internet, por su parte, planea recaudar 600 millones de reales con debentures, por sobre los 400 millones que planeaba anteriormente, según un comunicado enviado el 15 de marzo al regulador de valores local, CVM.

Estos recursos se asignarán a ampliar la infraestructura de telecomunicaciones en 333 ciudades de los estados de Minas Gerais, Paraná, Santa Catarina y Rio Grande do Sul.

Las obligaciones tienen un plazo de siete años y vencen el 15 de marzo de 2031.

La operación de Vero tiene a BTG Pactual como coordinador principal. Santander, Itaú BBA, XP Investimentos, UBS Brasil y ABC Brasil actúan como coordinadores.

MERCADO

Las emisiones en el mercado privado van al alza en Brasil.

Según los últimos datos de la Anbima, asociación de entidades del mercado financiero, el mercado de capitales puso en oferta un total de 43.200 millones de reales a través de estas operaciones en febrero, más del doble del monto ofrecido en enero y muy por encima de los 16.000 millones de reales de febrero de 2023.

Lo más destacado del mes pasado siguen siendo los debentures (tanto comunes como incentivados), que representaron el 52% de las operaciones del mes, según Anbima.

Los debentures incentivados, en particular, alcanzaron los 5.800 millones de reales, aumento de 120% en comparación con enero y casi seis veces los 1.000 millones de reales registrados en febrero de 2023.