Tiempos complicados para aseguradoras en Argentina

Además de los constantes cambios políticos que afectan las reglas del sector de seguros, la industria ha tenido que inventar creativas soluciones para lidiar con la alta inflación de Argentina y con un entorno económico que sigue siendo uno de los más complicados del continente para las aseguradoras.

La inflación del país sudamericano, que bordearía el 30% anual según algunos grupos privados que difieren de las cifras del gobierno, merma la capacidad de calcular el valor del interés asegurable, según el bufete Kennedys.

Las más serias distorsiones inducidas por la inflación ocurren al momento de calcular el valor inmediato de la propiedad asegurada.

Una vez establecidas las cantidades consideradas apropiadas, ocurren desviaciones inmediatas, ya que el valor nominal de la propiedad asegurada aumenta debido a la inflación. En estos casos, las pólizas de seguros no cumplirán su propósito de devolver a la parte asegurada la misma situación financiera que ostentaba antes del siniestro, ya que el valor de la propiedad asegurada sobrepasa la suma de la póliza.

Pese al hecho de que la parte más afectada pareciera ser el beneficiario, la industria se ve perjudicada por estas distorsiones, ya que las personas postergan los seguros.

Una solución a la que han echado mano las aseguradoras es incluir "cláusulas de ajuste" en las pólizas que extienden la cobertura más allá de las sumas aseguradas, simulando un valor de mercado para la propiedad. Esta estrategia tiene la desventaja de que generalmente incluye un límite, que a su vez se traduce en una prima adicional que se cobra al cliente.

Otras soluciones usadas han sido emitir pólizas trimestrales e incluso mensuales, con costos más altos para los usuarios, o pólizas denominadas en dólares, las que finalmente se ven menoscabadas por los controles cambiarios del gobierno.

En algunos países como Chile, con la Unidad de Fomento, y Venezuela, con la Unidad Tributaria, existen índices reajustables de acuerdo con la inflación diseñados para compensar el efecto de la inflación. En Argentina existió hace décadas la Unidad de Cuenta de Seguro, pero fue desechada en la década de 1990 cuando el peso estaba vinculado al dólar y nunca más se volvió a utilizar.

Asimismo, la inflación reduce el poder adquisitivo de los clientes, y eleva el costo de los seguros con el subsiguiente impacto en la demanda.