Reporte de Banca en Chile

Los bancos de Chile tienden a ser sólidos y rentables.

Se benefician de un entorno operativo favorable que no muestra signos de deterioro significativo.

Se prevé que el crecimiento crediticio alcanzará 12% en los próximos 12 a 18 meses, según un informe reciente de Moody's.

Esto es superior al crecimiento de 9,93% registrado en 2018.

Un motor es el segmento hipotecario, que se beneficia de tasas históricamente bajas. El banco español Santander, uno de los actores más grandes, lanzó un producto hipotecario a 40 años. El segmento de compra para alquilar ha crecido rápidamente.

El crecimiento del PIB se ha debilitado, pero aún es probable que llegue a alrededor de 3% este año y, en este contexto, los bancos han centrado su atención en los prestatarios de consumo de gama baja y en las empresas más pequeñas.

Debido a la recuperación económica y las carteras diversificadas, las consecuencias de esta estrategia no deberían traducirse en un aumento importante del índice de morosidad de 1,9% registrado a fines del año pasado, dijo el vicepresidente de Moody's, Felipe Carvallo.

En términos de resultados, los 18 bancos del país registraron 881.000mn de pesos (US$1.270mn) en utilidades en enero-abril, 2,87% más año con año, según datos del regulador CMF. Si se reportan ganancias similares para el resto del año, el sistema podría registrar un resultado final de casi US$4.000mn en 2019.

En términos de participación en el mercado de préstamos, un grupo de seis bancos —Santander, Bci, Banco de Chile, BancoEstado, Scotiabank e Itaú— tiene una clara ventaja sobre el resto. Juntos explicaron 161bn de pesos de la cartera crediticia global de la industria, que llegaba a 182bn a fines de abril.

Con un fuerte enfoque en el crecimiento crediticio y una gran brecha entre ellos y los actores más pequeños, es poco probable que los seis grandes bancos sean desplazados en lo inmediato.

PANORAMA REGULATORIO

El principal hecho reciente en el frente regulatorio fue la aprobación del proyecto de ley bancaria del país, que se promulgó en enero. Las autoridades están en proceso de redactar la legislación secundaria.

La ley establece normas y regulaciones sectoriales en línea con los estándares de Basilea III. La medida llevará a requisitos de capital más estrictos para los bancos de Chile.

Muchos de los bancos más grandes ya cumplen con los requisitos, pero Itaú CorpBanca, Scotiabank y el estatal BancoEstado deberán aumentar los niveles de capital.

Según la ley, que también fusiona al regulador bancario SBIF en la comisión de servicios financieros CMF —lo que ocurrió el 1 de junio— los reguladores tienen mayores poderes sobre los bancos en problemas, indicó Moody's.

El Ministerio de Hacienda trabaja además en un proyecto de ley para regular el crowdfunding y las plataformas de criptomonedas. Este debiera presentarse al Congreso antes de fin de año. Las fintechs piden una legislación que no cree demasiadas barreras de entrada, mientras que los bancos exigen un campo regulatorio parejo.

El segmento de crowdfunding B2B apunta a las pymes de Chile, que generalmente enfrentan altos costos de financiamiento de actores tradicionales como bancos y empresas de factoring.

Un proyecto de ley de ciberseguridad de servicios financieros también está en carpeta.

Asimismo, los legisladores debaten un proyecto de ley que hace a los bancos —no a los clientes— responsables de las transacciones de pago fraudulentas. La iniciativa ha sido criticada por los bancos.

Un proyecto de ley de protección de datos, que otorga control individual sobre cómo se utilizan los datos personales y que ajusta el marco de Chile a los estándares internacionales, también está en el Congreso.

El gobierno trabaja además para convertir a Chile en un centro internacional de servicios financieros.

Finalmente, el mercado chileno de adquirencia de pagos se está abriendo a una mayor competencia y el mercado local de tarjetas de prepago está listo para expandirse.

FUSIONES Y ADQUISICIONES

Los últimos años han sido intensos en el frente de las fusiones y adquisiciones bancarias en Chile.

La unidad local de BBVA de España se fusionó con la filial chilena del canadiense Scotiabank.

Por otro lado, el banco local Bci recibió el visto bueno final para comprar el negocio de servicios financieros de Walmart Chile. Bci amplió también su presencia en Estados Unidos con la compra de TotalBank, con sede en Florida.

Mientras tanto, Falabella, entidad enfocada en el mercado minorista, absorbió su negocio de tarjetas CMR.

Santander ha estado también ocupado, acordando comprar la participación del grupo minorista y de distribución de vehículos SKBergé en la firma de financiamiento automotor Santander Consumer Chile.

Carvallo dijo que estos movimientos reflejan el aumento del apetito de riesgo entre los bancos locales.

"No creemos que esto afecte la rentabilidad de los bancos a través de los costos crediticios, debido a un mejor entorno operativo", señaló, citando además los menores costos operativos previstos, en parte como resultado de la inversión en transformación digital.

La posibilidad de que más bancos se fusionen o se vendan en el mercado consolidado de Chile es baja.

"A futuro, no creo que veamos más compras entre bancos", dijo Carvallo. "Quizá sí de entidades no bancarias, de emisores de tarjetas. Pero no más consolidación [dentro del sector bancario]".

ESCENARIO FINTECH

Chile tiene un creciente ecosistema fintech y alberga jugadores como la mayor plataforma de crowdlending América Latina, Cumplo.

El país tiene la mayor concentración de fintechs per cápita de América Latina, según un informe del BID y la organización de promoción de tecnofinanzas Finnovista.

Chile es el hogar de más de 70 fintechs, y los tres segmentos más grandes son pagos y remesas, gestión financiera empresarial, y crowdfunding, según Finnovista.

Las fintechs de Chile buscan colaborar y unir fuerzas con los bancos. También están a favor de la adopción de un marco de banca abierta.

Las medidas gubernamentales se consideran necesarias para ayudar a promover una mayor colaboración entre los sectores de banca y fintech.

ASOCIACIONES CLAVE Y REGULADOR

Los bancos comerciales de Chile son representados por ABIF, mientras que el sector es regulado por CMF.

Fintechile representa a las fintechs e insurtechs del país y su misión incluye trabajar con las autoridades en regulaciones y evangelizar sobre los beneficios que sus compañías miembro aportan a la esfera de los servicios financieros.