Pemex expande foco para grandes campos de petróleo e gás em meio a mudança estratégica

Há sinais de uma mudança estratégica na gigante mexicana de petróleo e gás Pemex que está começando a focar o desenvolvimento em grandes campos de produção que apresentam alguns desafios técnicos.

A empresa federal está impulsionando o desenvolvimento de dois projetos incomuns, o campo de águas profundas de Lakach, na costa do estado de Veracruz, e o campo de petróleo pesado Kayab, na costa dos estados de Campeche e Tabasco. Além disso, planeja desenvolver a enorme descoberta de Zama, na costa de Tabasco.

Por muito tempo, a administração de Andrés Manuel López Obrador e a atual liderança da Pemex, liderada pelo CEO Octavio Romero Oropeza, disseram que a empresa se concentraria apenas em seu feijão com arroz: águas rasas e campos de petróleo leve e gás em terra.

“Não temos águas profundas em nosso plano de negócios, pois nossa estratégia é ir para águas rasas e onshore, já que temos essa questão de queda de produção, que estamos estabilizando, e estamos vendo um aumento constante da produção, e a maneira mais rápida de ganhar produção é [focar] em terra e águas rasas”, disse Romero Oropeza em 2019.

A Pemex conseguiu impedir o declínio da produção nessa época e prometeu aumentar a produção concentrando-se em 35 campos “prioritários” que incluem águas rasas e gás onshore, e campos de petróleo leve nos estados de Veracruz e Tabasco.

A estratégia era clara: não coloque todos os ovos na mesma cesta. Pelo contrário, a Pemex tentou diversificar a produção entre muitos campos menores, em áreas onde já tinha infraestrutura e know-how. Os enormes campos petrolíferos do apogeu da empresa, como Ku-Maloob-Zaap, pareciam coisa do passado.

A produção dos novos campos conseguiu compensar o declínio das áreas herdadas da empresa, mas só conseguiu aumentar verdadeiramente a produção de petróleo ao incluir o condensado, um petróleo extraleve que geralmente é contabilizado separadamente do petróleo. A empresa agora gosta de denunciá-los juntos. Sem condensado, a produção da Pemex permaneceu estável nos últimos três anos.

Agora, o empresa petrolífera está expandindo seu foco para projetos grandes, ambiciosos e de alto investimento, com grandes riscos e grandes retornos potenciais. Se for bem-sucedida, a Pemex poderá aumentar sua produção de petróleo e gás de longo prazo e criar sinergias com sua estratégia de refino igualmente ambiciosa.

Uma parte fundamental dessa mudança é o desenvolvimento do campo de petróleo pesado Kayab, onde a Pemex planeja gastar US$ 18,7 bilhões na próxima década para recuperar 494 MMb (milhões de barris) de petróleo e 53,2 Bf³ (bilhões de pés cúbicos) de gás natural através da perfuração e conclusão de 35 poços. Seu plano foi descrito pelo regulador de hidrocarbonetos CNH como tendo “grandes oportunidades, mas também grande incerteza”, uma vez que a Pemex não tem experiência na extração de petróleo bruto extrapesado e de alta viscosidade. Também decidiu entrar em campo sem um parceiro privado mais experiente.

Há grandes ambições nesta estratégia de desenvolvimento. Com aproximadamente 500 MMb, Kayab é comparável em tamanho a Zama, a maior descoberta privada no México, que agora também está sendo operada pela Pemex, e estima-se que contenha cerca de 850 MMb de petróleo leve.

Se for bem-sucedida, a nova produção pesada poderá ser usada nas refinarias da Pemex para misturar com sua produção mais leve. O primeiro óleo em Kayab é esperado para 2025, embora desafios técnicos possam atrasar o desenvolvimento.

LAKACH

O segundo projeto arriscado da Pemex é o campo de águas profundas de Lakach, onde a empresa espera investir cerca de US$ 1,5 bilhão inicialmente para perfurar seis poços e iniciar a produção no próximo ano. Lakach fica a 131 km a noroeste de Coatzacoalcos, a uma profundidade de 1 km, e estaria no centro da recente crise interna da CNH.

Desentendimentos sobre o manuseio do campo provavelmente levaram à demissão do chefe do regulador, Rogelio Hernández Cázares. Durante sua primeira sessão sob nova liderança, a CNH permitiu que a Pemex reativasse a atividade no campo, que havia parado em 2016.

Os planos da Pemex para o campo envolvem uma parceria com a New Fortress Energy. A empresa sediada nos EUA irá liquefazer a produção da Lakach através de um conjunto de barcaças flutuantes de GNL, simplificando a infraestrutura necessária. Se os resultados iniciais forem bem-sucedidos, a petrolífera nacional provavelmente aumentará significativamente seu investimento em Lakach.

ZAMA

O grande campo que entra no duto da Pemex é Zama, onde a empresa tem o que deve ser uma aposta certa: um grande reservatório de águas rasas que pode explorar com algumas infraestruturas existentes e onde conta com parceiros experientes: Talos Energy, Wintershall e Energia do Porto. O Ministério da Energia arrancou a operação dos parceiros argumentando que a Pemex controlava uma parcela maior do campo.

Embora Talos tenha dito originalmente que levaria o caso à arbitragem internacional, os parceiros agora parecem estar se aproximando de um acordo definitivo. Um plano de desenvolvimento é esperado antes de março de 2023, e uma decisão final de investimento deve ocorrer antes do final do próximo ano, disse Talos. A Pemex quer desenvolver o campo o mais rápido possível, de acordo com seu CEO.