PetroTal anuncia presupuesto de inversión de capital para 2023 de US$125 millones

Este comunicado de PetroTal se publicó usando un sistema automático de traducción.

Calgary, AB y Houston, TX – 16 de enero de 2023 —PetroTal Corp. (“ PetroTal ” o la “ Compañía ”) (TSX-V: TAL, AIM: PTAL y OTCQX: PTALF) se complace en anunciar un capital totalmente financiado para 2023 programa de inversión de $125 millones que se espera que genere un importante flujo de caja libre después de impuestos y antes del servicio de la deuda de $55 millones en 2023. Combinado con el saldo de caja de fin de año de 2022 de más de $100 millones, otras entradas de capital de trabajo y caja contratada de 2023 ingresos de $57 millones de Petroperú, la Compañía espera tener aproximadamente $240 millones de efectivo disponible para pagar la deuda de la Compañía, los intereses devengados e iniciar un programa de retorno de capital a los accionistas a través de una combinación de recompra de acciones y dividendos. Todos los montos se cotizan en dólares estadounidenses.

Aspectos destacados y objetivos clave de 2023 ^(1,2)

• Objetivo de crecimiento de la producción para 2023 del 15 % al 19 % por encima de los niveles de 2022, equivalente a 14 000 y 15 000 barriles de petróleo por día (“bopd”) con volúmenes de ventas asociados similares. Si la capacidad de ventas adicional estuviera disponible a mediados de año, la Compañía podría aumentar la producción a fines de 2023 a aproximadamente 17,000 bopd;
• Generar un EBITDA de $220 millones, basado en el precio de cotización a plazo del petróleo Brent para 2023 (al 30 de diciembre de 2022), lo que representa un promedio de $84/bbl;
• Perforar y completar tres pozos de desarrollo horizontales y un pozo de eliminación de agua en 2023, y completar dos reacondicionamientos de pozos previamente perforados;
• Invertir en infraestructura de producción para respaldar el desarrollo y la producción futuros, incluidos sistemas adicionales de inyección de agua y almacenamiento de petróleo, la construcción de una nueva plataforma de perforación oeste ("Plataforma L2 Oeste"), lo que permite la perforación futura hasta finales de 2025 y el gasto en control de erosión para el sitio de la Compañía;
• Generar un flujo de caja libre después de impuestos (antes de todo el servicio de la deuda) de aproximadamente $55 millones, neto de un estimado de $40 millones en impuestos corporativos y obligaciones relacionadas;
• Liberarse de la deuda en el primer trimestre de 2023 mediante el pago total de los $ 80 millones restantes en bonos y, posteriormente, mantener un saldo de liquidez mínimo de $ 50 millones, distribuyendo el efectivo disponible que exceda este monto a través de un programa de recompra de acciones y dividendos;
• Asignar un estimado de $7.5 millones en pagos de fideicomisos sociales en 2023 y otros $10 millones en otros proyectos comunitarios relacionados con G&A.

1. Ver “Medidas financieras no GAAP”
2. Los bonos de la Compañía restringen los rendimientos de los accionistas hasta que se paguen por completo  

Resumen de perforación y terminación

PetroTal invertirá aproximadamente $69 millones en actividades de perforación y reacondicionamiento en 2023. La primera operación de la empresa incluirá un nuevo pozo de eliminación de agua que permitirá a la empresa tener una capacidad de eliminación de aproximadamente 120 000 barriles de agua por día ("bwpd") durante todo 2023 y 140 000 bwpd para el cuarto trimestre de 2023 una vez que se haya completado la instalación de la infraestructura de bombeo. Posteriormente, PetroTal perforará los pozos 14H y 15H entre mediados de febrero de 2023 y fines de junio de 2023. La perforación del tercer pozo horizontal de la Compañía en el cuarto trimestre de 2023 permitirá maximizar las ventas en caso de que el Oleoducto del Norte del Perú ("ONP") esté operativo cerca del final de 2023, y/o se alcancen los objetivos de expansión de las exportaciones de ventas brasileñas.

Presupuesto de instalaciones

En 2023, PetroTal se centrará en las instalaciones de gestión del agua, el control de la erosión, la construcción de la plataforma L2 West y terminará un nuevo tanque de almacenamiento de aceite/diluyente. PetroTal fue cuidadoso en la composición y cantidad de su presupuesto de instalaciones para 2023, asegurando que la infraestructura crítica se complete a principios de 2023 con proyectos más flexibles a partir del segundo semestre de 2023.

Presupuesto de expansión del bloque 95

Se presupuesta un total de $3 millones para la aprobación de permisos y preparación sísmica para la expansión del Bloque 95. Durante 2022, la Compañía pudo evaluar técnicamente mejor el potencial de su amplia cartera de pistas del Bloque 95 al verificar varias características emocionantes del subsuelo. Mientras espera las aprobaciones de los permisos, PetroTal continuará evaluando la amplia cartera de activos de exploración de la empresa para buscar formas de maximizar el valor para los accionistas.

Presupuesto de Inversión Comunitaria

PetroTal destinará cerca de $18 millones en 2023 para programas sociales y comunitarios que se componen de la siguiente manera:

• 5% fideicomiso social: aproximadamente $ 7,5 millones (varios proyectos aprobados por el fideicomiso)
• $10 millones en G&A y OPEX asignados a los siguientes proyectos clave en la comunidad:
  • Control de la erosión de la comunidad,
  • Nueva infraestructura de alojamiento comunitario,
  • Instalaciones de proceso de productos agrícolas en Puinahua,
  • Suministro de diesel para la generación de energía de la comunidad de Bretana; y,
  • Mantenimiento del generador de electricidad de la comunidad de Bretana.

El anexo de fideicomiso firmado recientemente por PetroTal unifica y alinea a las comunidades locales en el distrito operativo como una sola. Como resultado de estas negociaciones exitosas, anticipamos una reducción significativa en el tiempo de inactividad provocado por disturbios sociales en 2023, lo que indica una alineación entre las comunidades, el Gobierno de Perú y la Compañía.  

Guía de producción

PetroTal pronostica un rango promedio de producción y ventas de 14,000 bopd a 15,000 bopd para 2023. El pronóstico de producción considera un supuesto de tiempo de inactividad impulsado por disturbios sociales del 5%, sin acceso a la ONP, una temporada baja de río seco restringida (a partir de mediados del tercer trimestre de 2023 y hasta mediados del cuarto trimestre de 2023), y un período de normalización de rutas de barcazas en enero de 2023. La producción actual en el campo del 8 al 14 de enero de 2023 promedió 11 506 bopd, ya que las rutas de transporte de barcazas comenzaron a normalizarse a partir de las extensas cargas de petróleo atrasadas de diciembre de 2022.

Orientación sobre Gastos Operativos

La Compañía anticipa que los gastos operativos totales ("OPEX") serán inferiores a $ 9.00 / bbl para 2023. Las tasas de ejecución OPEX fijas y variables esperadas han aumentado con respecto a los niveles de 2022, debido a una mayor cantidad de pozos productores, necesidades de energía y presiones inflacionarias. Estos aumentos se compensan materialmente con ahorros significativos en costos de carga, diluyente y COVID-19 en comparación con años anteriores.

Los costos fijos de extracción suman aproximadamente $37 millones ($7.55/bbl) para 2023 e incluyen:

• Combustible
• Varios servicios de contrato de campo y campamento

Costos variables de transporte por un total de $5 millones ($1.02/bbl) para 2023 e incluyen:

• Costos brutos de diluyente y transporte de diluyente – $0.50/bbl
• Barcaza – $0.52/bbl

Los costos variables de transporte serán insignificantes en 2023 ya que no se prevén ventas de petróleo ONP. Las ventas de exportación brasileñas son FOB Bretana y todos los costos de transporte se deducen del precio neto realizado del petróleo.

Guía de flujo de caja ⁽¹⁾

Suponiendo un precio promedio del petróleo Brent de $84/bbl en 2023, PetroTal espera generar $255 millones de ingresos operativos netos ("NOI") y $220 millones de EBITDA, neto de $27 millones de G&A ($5,10/bbl) y $7 millones de G&A relacionados. costos comunitarios y sociales. Se espera que el flujo de efectivo resultante después de impuestos ¹ (antes de todo el servicio de la deuda) sea de $ 55 millones y es neto de aproximadamente $ 40 millones de impuestos corporativos esperados en 2023.

1. Ver “Medidas financieras no GAAP”

Perfil de capital y producción trimestral de 2023 (punto medio)

	Q1	Q2	Q3	Q4	Total
Pozos petroleros terminados		2 (14H y 15H)		1 (16 horas)	3
Reparación completada			2 (2XD y 1XD)		2
Pozos de eliminación de agua	1 (4x4)				1
Producción promedio (bopd)	13,500	15,000	13,500	16,250	14,500
CAPEX total (millones)	$40	$41	$22	$22	$125

Resumen del presupuesto de PetroTal 2023 ($ millones, a menos que se indique lo contrario) ⁽¹⁾

	Rango de presupuesto (punto medio)
Precio Brent ($/bbl)	$84.1
Producción (bpd)	14,500
NO YO	$255
GEORGIA	($34)
Liquidaciones de derivados	($2)
EBITDA	$220
Impuesto	($40)
gastos de capital	($125)
2023 Flujo de caja libre	$55
31 de diciembre de 2022 efectivo sin restricciones	+ $104
Ingresos anticipados del ejercicio de warrants	+ $10
Pagos programados de Petroperú	+ $57
Otras entradas netas de capital de trabajo previstas	+ $15
Efectivo total accesible en 2023 (antes de todo servicio de deuda y devolución de capital)	$241

1. Ver “Medidas financieras no GAAP”  

Devolver efectivo material a los accionistas en 2023

Sujeto a las condiciones del mercado y la revisión trimestral, PetroTal prevé devolver todo el efectivo disponible por encima de los 50 millones de dólares a los accionistas en 2023, mediante una combinación de recompra de acciones y una política de dividendos material/progresiva. La Compañía comenzará su programa de retorno de capital después del retiro de los bonos corporativos de la Compañía de $80 millones, lo que se espera que ocurra a fines del primer trimestre de 2023. Una oferta del emisor y una declaración de dividendos en el curso normal podrían comenzar en marzo de 2023, de acuerdo con el Políticas comerciales de la Bolsa de Valores de Toronto.

Actualización de producción y operaciones del cuarto trimestre de 2022

La producción de petróleo de PetroTal en el cuarto trimestre de 2022 fue de aproximadamente 954 400 barriles (10 374 bopd), lo que refleja las limitaciones durante gran parte de octubre y noviembre de 2022 debido a los bajos niveles del río y al bloqueo del río. Una vez que se eliminó el bloqueo del río, la Compañía pudo aumentar la producción de 1667 bopd a 20 301 bopd en solo dos días y posteriormente producir un promedio de 20 766 bopd del 15 al 31 de diciembre de 2022. PetroTal terminó el año produciendo 23 709 bopd el 31 de diciembre , 2022 y pudo llenar una acumulación de barcazas que estaban en espera cerca del campo. La producción en 2022 promedió 12.200 bopd, lo que representa un crecimiento del 36% sobre el promedio de 2021 de 8.966 bopd.

La primera operación de perforación de la Compañía en 2023 consistirá en perforar y extraer muestras de su cuarto pozo de eliminación de agua ("4WD") a un costo de aproximadamente $16 millones y con una terminación estimada para fines de marzo de 2023. La Compañía anticipa exportar aproximadamente 245,000 barriles a Brasil e Iquitos en enero de 2023 y está en conversaciones para vender aproximadamente 450.000 barriles en febrero.

El pozo 12H continúa fluyendo de forma natural a tasas fuertes, habiendo producido a una tasa promedio de 6012 bopd desde el 8 de enero de 2023. El pozo promedió 3861 bopd durante sus primeros 27 días de producción, y la mayor parte del tiempo estuvo sin bombeo para limpiar la perforación. fluidos

Actualización de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía tenía aproximadamente $120 millones en efectivo total, de los cuales $16 millones están restringidos. A fines de 2022, las cuentas por pagar eran de aproximadamente $64 millones y las cuentas por cobrar estimadas eran de $105 millones, con $75 millones de Petroperú y $30 millones de cuentas por cobrar actuales del socio comercial brasileño de la Compañía. Como se anunció el 9 de diciembre de 2022, PetroTal finalizó un cronograma de pago con Petroperú relacionado con los $64 millones de dólares de ingresos de true-up adeudados a la Compañía por la exportación de Bayovar de junio de 2022. PetroTal ahora ha recibido pagos por un total de $ 16,1 millones, y se esperan pagos mensuales restantes hasta el reembolso total el 1 de agosto de 2023.

Conferencia de Pareto Securities 2023 en Londres y evento para inversores privados

PetroTal se presentará en la próxima Conferencia de Londres de Pareto Securities el 18 de enero de 2023. Se puede encontrar una presentación corporativa actualizada en el sitio web de la Compañía: www.petrotal-corp.com .

Además, PetroTal organizará un evento para inversionistas privados en Londres el 19 de enero de 2023 que ya está totalmente suscrito. La Compañía publicará los materiales presentados en su sitio web poco después de la reunión.

Manuel Pablo Zuniga-Pflucker, presidente y director ejecutivo, comentó:

“El presupuesto aprobado para 2023 permite a PetroTal devolver una gran parte de su capitalización de mercado actual a los accionistas, al tiempo que sigue generando un crecimiento significativo de la producción anual de manera táctica. El presupuesto de la Compañía para 2023 utiliza un pronóstico de petróleo Brent promedio de $84/bbl y tiene la flexibilidad, en caso de que los precios del petróleo sean más bajos, para ajustar los componentes no centrales de su programa de capital. Asimismo, permite flexibilizar la producción en caso de que las condiciones de exportación de petróleo mejoren durante el año. Esto garantizará el retorno de la estabilidad del capital en 2023 y más allá”.