PetroTal Anuncia Orçamento de Investimento de Capital para 2023 de US$ 125 milhões

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Calgary, AB e Houston, TX – 16 de janeiro de 2023 —PetroTal Corp. (“ PetroTal ” ou a “ Empresa ”) (TSX-V: TAL, AIM: PTAL e OTCQX: PTALF) tem o prazer de anunciar um capital totalmente financiado para 2023 programa de investimento de US$ 125 milhões que deve gerar um fluxo de caixa livre de serviço da dívida significativo após impostos de US$ 55 milhões em 2023. Combinado com o saldo de caixa no final do ano de 2022 de mais de US$ 100 milhões, outras entradas de capital de giro e caixa contratado em 2023 influxos de US$ 57 milhões da Petroperu, a empresa espera ter aproximadamente US$ 240 milhões em caixa disponível para pagar a dívida da empresa, juros acumulados e iniciar um programa de retorno de capital aos acionistas por meio de uma combinação de recompra de ações e dividendos. Todos os valores são cotados em dólares americanos.

Principais destaques e objetivos de 2023 ^(1,2)

• Meta de crescimento da produção para 2023 de 15% a 19% acima dos níveis de 2022, equivalente a 14.000 e 15.000 barris de petróleo por dia (“bopd”) com volumes de vendas associados semelhantes. Se a capacidade de vendas adicional estiver disponível no meio do ano, a Empresa poderá aumentar a produção no final de 2023 para aproximadamente 17.000 bopd;
• Gerar EBITDA de US$ 220 milhões, com base no preço futuro do petróleo Brent para 2023 (em 30 de dezembro de 2022), representando uma média de US$ 84/bbl;
• Perfurar e concluir três poços horizontais de desenvolvimento e um poço de descarte de água em 2023, e concluir dois workovers de poços perfurados anteriormente;
• Investir em infraestrutura de produção para apoiar o desenvolvimento e a produção futuros, incluindo armazenamento adicional de petróleo e sistemas de injeção de água, a construção de uma nova plataforma de perfuração oeste (“Plataforma L2 Oeste”), permitindo perfurações futuras até o final de 2025 e gastos com controle de erosão para o site da Empresa;
• Gerar fluxo de caixa livre após impostos (antes de todo o serviço da dívida) de aproximadamente US$ 55 milhões, líquido de cerca de US$ 40 milhões em impostos corporativos e obrigações relacionadas;
• Tornar-se livre de dívidas no primeiro trimestre de 2023 a partir do pagamento total dos $ 80 milhões restantes em títulos e, posteriormente, manter um saldo mínimo de liquidez de $ 50 milhões, distribuindo o caixa disponível que exceda esse valor por meio de um programa de recompra de ações e dividendos;
• Alocar cerca de US$ 7,5 milhões em pagamentos de fundos sociais em 2023 e outros US$ 10 milhões em outros projetos comunitários relacionados a G&A.

1. Consulte “Medidas financeiras não GAAP”
2. Os títulos da empresa restringem qualquer retorno aos acionistas até que sejam totalmente pagos  

Resumo de Perfuração e Completação

A PetroTal investirá aproximadamente $ 69 milhões em atividades de perfuração e workover em 2023. A primeira operação da empresa incluirá um novo poço de descarte de água para permitir que a empresa tenha capacidade de descarte de aproximadamente 120.000 barris de água por dia (“bwpd”) ao longo de 2023 e 140.000 bwpd até o quarto trimestre de 2023, após a conclusão da instalação da infraestrutura de bombeamento. A PetroTal perfurará subsequentemente os poços 14H e 15H entre meados de fevereiro de 2023 e o final de junho de 2023. A perfuração do terceiro poço horizontal da empresa no quarto trimestre de 2023 permitirá a maximização das vendas caso o Oleoduto Norte Peruano (“ONP”) esteja operacional próximo ao final de 2023, e/ou as metas de expansão das vendas e exportações brasileiras sejam atingidas.

Orçamento de instalações

Em 2023, a PetroTal se concentrará em instalações de gerenciamento de água, controle de erosão, construção da Plataforma L2 Oeste e acabamento de um novo tanque de armazenamento de óleo/diluente. A PetroTal foi cuidadosa na composição e quantidade de seu orçamento de instalações para 2023, garantindo que a infraestrutura crítica seja concluída no início de 2023 com projetos mais flexíveis a partir do segundo semestre de 2023.

Orçamento de Expansão do Bloco 95

Um total de $ 3 milhões está orçado para aprovações de licenças e preparação sísmica para a expansão do Bloco 95. Durante 2022, a empresa foi capaz de avaliar tecnicamente melhor o potencial de seu amplo portfólio de leads do Bloco 95, verificando vários recursos interessantes do subsolo. Enquanto aguarda a aprovação das licenças, a PetroTal continuará avaliando o amplo portfólio de ativos de exploração da empresa em busca de maneiras de maximizar o valor para os acionistas.

Orçamento de Investimento Comunitário

A PetroTal alocará quase US$ 18 milhões em 2023 para programas sociais e comunitários compostos da seguinte forma:

• 5% de confiança social – aproximadamente $ 7,5 milhões (vários projetos aprovados pela confiança)
• US$ 10 milhões em G&A e OPEX alocados para os seguintes projetos-chave na comunidade:
  • Controle de erosão da comunidade,
  • Nova infraestrutura de alojamento comunitário,
  • Instalações de processamento de produtos agrícolas em Puinahua,
  • Fornecimento de diesel para geração de energia na comunidade Bretana; e,
  • Manutenção de gerador elétrico comunitário Bretana.

O adendo de confiança assinado recentemente pela PetroTal unifica e alinha as comunidades locais no distrito operacional como uma só. Como resultado dessas negociações bem-sucedidas, prevemos uma redução significativa no tempo de inatividade causado pela agitação social em 2023, sinalizando um alinhamento entre as comunidades, o Governo do Peru e a Empresa.  

Orientação de produção

A PetroTal prevê uma faixa média de produção e vendas de 14.000 bopd a 15.000 bopd para 2023. A previsão de produção considera uma suposição de 5% de tempo de inatividade devido à agitação social, sem acesso ao ONP, uma estação seca limitada do rio (começando em meados do terceiro trimestre de 2023 até meados do quarto trimestre de 2023) e um período de normalização da rota de barcaças em janeiro de 2023. A produção atual no campo de 8 a 14 de janeiro de 2023 foi em média de 11.506 bopd, já que as rotas de transporte de barcaças começaram a se normalizar a partir dos extensos carregamentos de petróleo acumulados em dezembro de 2022.

Orientação sobre Despesas Operacionais

A empresa está prevendo que as despesas operacionais totais (“OPEX”) fiquem abaixo de US$ 9,00/bbl para 2023. As taxas de execução de OPEX fixas e variáveis esperadas aumentaram em relação aos níveis de 2022, devido a uma maior contagem de poços produtores, necessidades de energia e pressões inflacionárias. Compensando materialmente esses aumentos, há economias significativas nos custos de barcaça, diluente e COVID-19 em comparação com os anos anteriores.

Custos fixos de extração totalizando aproximadamente US$ 37 milhões (US$ 7,55/bbl) para 2023 e incluem:

• Combustível
• Vários serviços de contrato de campo e acampamento

Custos de transporte variáveis totalizando US$ 5 milhões (US$ 1,02/bbl) para 2023 e incluem:

• Custos brutos de diluente e transporte de diluente - $ 0,50/bbl
• Barganha – US$ 0,52/bbl

Os custos variáveis de transporte serão insignificantes em 2023, uma vez que não estão previstas vendas de petróleo ONP. As vendas de exportação brasileiras são FOB Bretana e todos os custos de transporte são deduzidos do preço líquido realizado do petróleo.

Orientação de fluxo de caixa ⁽¹⁾

Assumindo um preço médio do petróleo Brent de US$ 84/bbl em 2023, a PetroTal espera gerar US$ 255 milhões de receita operacional líquida (“NOI”) e US$ 220 milhões de EBITDA, líquido de US$ 27 milhões de G&A (US$ 5,10/bbl) e US$ 7 milhões de G&A relacionados custos comunitários e sociais. O fluxo de caixa livre de impostos resultante ¹ (antes de todo o serviço da dívida) deverá ser de $ 55 milhões e é líquido de aproximadamente $ 40 milhões de impostos corporativos esperados em 2023.

1. Consulte “Medidas financeiras não GAAP”

Produção trimestral de 2023 e perfil de capital (ponto médio)

	Q1	Q2	Q3	Q4	Total
Poços de petróleo concluídos		2 (14H e 15H)		1 (16H)	3
Workovers concluídos			2 (2XD e 1XD)		2
Poços de descarte de água	1 (4WD)				1
Produção Média (bopd)	13.500	15.000	13.500	16.250	14.500
CAPEX total (milhões)	$ 40	$ 41	$ 22	$ 22	$ 125

PetroTal 2023 Resumo do orçamento ($ milhões, salvo indicação em contrário) ⁽¹⁾

	Faixa de orçamento (ponto médio)
Preço Brent ($/bbl)	$ 84,1
Produção (bopd)	14.500
NOI	$ 255
G&A	($ 34)
Liquidações de derivativos	($ 2)
EBITDA	$ 220
Imposto	($ 40)
CAPEX	($ 125)
2023 Fluxo de caixa livre	$ 55
31 de dezembro de 2022 caixa irrestrito	+ $ 104
Receita antecipada de exercício de mandado	+ $ 10
Petroperu pagamentos agendados	+ $ 57
Outras entradas líquidas de capital de giro previstas	+ $ 15
Total de caixa acessível em 2023 (antes de todo o serviço da dívida e devolução de capital)	$ 241

1. Consulte “Medidas financeiras não GAAP”  

Devolução de dinheiro material aos acionistas em 2023

Sujeito às condições de mercado e à revisão trimestral, a PetroTal prevê devolver todo o caixa disponível acima de US$ 50 milhões aos acionistas em 2023, por meio de uma combinação de recompras de ações e uma política de dividendos material/progressiva. A Empresa iniciará seu programa de retorno de capital após a retirada dos títulos corporativos da Empresa de $ 80 milhões, o que deve ocorrer até o final do primeiro trimestre de 2023. Uma oferta de emissor de curso normal e declaração de dividendos pode começar em março de 2023, de acordo com o Políticas de negociação da Bolsa de Valores de Toronto.

Atualização de produção e operações do quarto trimestre de 2022

A produção de petróleo do quarto trimestre de 2022 da PetroTal foi de aproximadamente 954.400 barris (10.374 bopd), refletindo as restrições durante grande parte de outubro e novembro de 2022 devido aos baixos níveis do rio e ao bloqueio do rio. Com a liberação do bloqueio do rio, a Companhia conseguiu aumentar a produção de 1.667 bopd para 20.301 bopd em apenas dois dias e, posteriormente, produzir uma média de 20.766 bopd de 15 a 31 de dezembro de 2022. A PetroTal encerrou o ano produzindo 23.709 bopd em 31 de dezembro , 2022 e conseguiu preencher um acúmulo de barcaças que estavam em espera nas proximidades do campo. A produção em 2022 foi em média de 12.200 bopd, representando um crescimento de 36% em relação à média de 8.966 bopd de 2021.

A primeira operação de perfuração da empresa em 2023 será perfurar e retirar núcleo de seu quarto poço de descarte de água (“4WD”) a um custo de aproximadamente US$ 16 milhões e com conclusão estimada para o final de março de 2023. A empresa prevê exportar aproximadamente 245.000 barris para Brasil e Iquitos em janeiro de 2023 e está em negociações para vender aproximadamente 450.000 barris em fevereiro.

O poço 12H continua a fluir naturalmente a fortes taxas, tendo produzido a uma taxa média de 6.012 bopd desde 8 de janeiro de 2023. O poço atingiu uma média de 3.861 bopd durante seus primeiros 27 dias de produção, com a maior parte do tempo fora da bomba para limpar a perfuração fluidos.

Atualização de Liquidez

Em 31 de dezembro de 2022, a Empresa tinha aproximadamente US$ 120 milhões em caixa total, dos quais US$ 16 milhões são restritos. No final de 2022, as contas a pagar eram de aproximadamente US$ 64 milhões e as contas a receber estimadas eram de US$ 105 milhões, sendo US$ 75 milhões da Petroperu e US$ 30 milhões de recebíveis atuais do parceiro comercial brasileiro da empresa. Conforme anunciado em 9 de dezembro de 2022, a PetroTal finalizou um cronograma de pagamento com a Petroperu relacionado à receita de correção de US$ 64 milhões devida à Empresa a partir da exportação de Bayovar em junho de 2022. A PetroTal já recebeu pagamentos totalizando US$ 16,1 milhões, com pagamentos mensais restantes esperados até o pagamento total em 1º de agosto de 2023.

Pareto Securities 2023 London Conference and Private Investor Event

A PetroTal fará uma apresentação na próxima conferência Pareto Securities London em 18 de janeiro de 2023. Uma apresentação corporativa atualizada pode ser encontrada no site da empresa: www.petrotal-corp.com .

Além disso, a PetroTal sediará um evento para investidores privados em Londres em 19 de janeiro de 2023, que já está totalmente inscrito. A Companhia disponibilizará os materiais apresentados em seu site logo após a reunião.

Manuel Pablo Zuniga-Pflucker, Presidente e CEO, comentou:

“O orçamento aprovado para 2023 permite que a PetroTal devolva uma grande parte de sua atual capitalização de mercado aos acionistas, ao mesmo tempo em que entrega um crescimento significativo da produção anual de maneira tática. O orçamento de 2023 da empresa usa uma previsão média de US$ 84/bbl para o petróleo Brent e tem flexibilidade, caso os preços do petróleo caiam, para ajustar componentes não essenciais de seu programa de capital. Da mesma forma, permite flexibilidade de produção caso as condições de exportação de petróleo melhorem durante o ano. Isso garantirá o retorno da estabilidade do capital em 2023 e além.”