Chile
Análise

Impactos da reforma tributária para o setor empresarial e mineração no Chile

Bnamericas Publicado: terça-feira, 02 agosto, 2022
Impactos da reforma tributária para o setor empresarial e mineração no Chile

O governo chileno apresentou uma reforma tributária no início de julho para reduzir a evasão e elisão fiscais, alcançar uma melhor distribuição da riqueza e ajudar a financiar os direitos sociais que o país exige.

A reforma busca arrecadar 4,1% do PIB em impostos em quatro anos. Embora o Ministério da Fazenda tenha indicado que 97% das pessoas não teriam aumentos de impostos, pois visam apenas os 3% da população com maior renda, os impactos mais significativos seriam percebidos no setor empresarial.

As propostas incluem uma reestruturação do imposto de renda, imposto sobre o patrimônio, imposto sobre herança e patrimônio, e royalties sobre mineração de cobre e lítio, entre outros.

No imposto de renda, o governo traça um sistema dual e desintegrado, que diferencia a tributação das empresas daquela de seus proprietários e sócios. A mudança visa simplificar o sistema tributário e reduzir o registro e os formulários que devem ser apresentados na declaração anual de impostos. No entanto, deixa os rendimentos de capital sujeitos a um novo imposto sobre dividendos.

Por um lado, a alíquota do imposto corporativo é reduzida dos atuais 27% para 25%, o que é um aspecto positivo, pois mantém o cálculo com base no lucro tributável líquido, comentou Juan Antonio Rivera, especialista tributário da EY, ao falar sobre os impactos da reforma.

No entanto, há dúvidas sobre como os impostos e lucros diferidos relacionados aos ativos e passivos das empresas serão calculados, como o IAS 12, contabilização de imposto de renda, acrescentou Rivera.

A reforma adiciona uma taxa de desenvolvimento de 2% que decorre do lucro tributável líquido e das somas das despesas que as empresas comprovarem como investimento em áreas de inovação e desenvolvimento (P&D), aquisição de equipamentos e/ou serviços tecnológicos para aumentar a produtividade da empresa por meio da contratação de fornecedores locais.

“Essas despesas podem ser reduzidas como parte da alíquota de 2%. Em suma, o governo incorpora esse incentivo para que as empresas aloquem mais recursos para melhorar seu padrão tecnológico e sua produtividade”, disse o advogado da EY.

Para pessoas físicas, é criado um imposto de renda de capital de 22% para ser aplicado sobre os dividendos dos contribuintes (chilenos ou residentes estrangeiros de países sem acordo de dupla tributação), que poderiam reliquidar seus impostos incorporando o dividendo à base de seu imposto suplementar global, de acordo com um relatório do escritório de advocacia Carey.

Este sistema não afetaria as PMEs ou investidores estrangeiros residentes em países com acordos para evitar a dupla tributação com o Chile, acrescentou Carey. Um imposto adicional de 35% permanecerá sobre eles se esses acordos estabelecerem uma cláusula em que o imposto corporativo possa ser usado como crédito para o pagamento do imposto final, disse Rivera.

Em suma, para além do imposto sobre as sociedades, as empresas terão de pagar este imposto sobre os rendimentos do capital, o que, segundo Rivera, não poderia excluir a dupla tributação das empresas.

Há ainda um tributo ao diferimento de tributos finais que obriga as empresas a comprovarem seus rendimentos por meio de contabilidade, estando sujeitas à alíquota de 1,8% quando pelo menos 50% de sua receita bruta anual vier de rendimentos passivos, como no caso de dividendos e ganhos de capital. Esse imposto impactará os investimentos de estrangeiros no Chile e de chilenos no exterior, disse María Javiera Contreras, sócia-líder da consultoria tributária EY.

A reforma tributária também inclui um imposto sobre a riqueza que se aplicará a todos os indivíduos de alto patrimônio líquido residentes no Chile. Este conceito abrange ativos como veículos, imóveis, participações em empresas, carteiras de investimentos e instrumentos financeiros tanto no Chile como no exterior.

O projeto de lei propõe um imposto sobre o patrimônio de 1% sobre ativos que variam de 6 mil unidades fiscais anuais (UTA) a 18 mil UTA (entre US$ 4,9 milhões e US$ 14,7 milhões) e uma alíquota de 1,8% para ativos acima de 18 mil UTA.

Se o imposto de renda mais o novo imposto sobre o patrimônio for adicionado a um patrimônio que tenha uma rentabilidade, por exemplo, de 5% ao ano, a pessoa teria que pagar ao Estado 79% do lucro obtido por sua carteira. Isso motivaria uma saída de capital para o exterior, alerta Pablo Greiber, sócio-líder de empresas familiares da EY.

Se aprovados, os novos regulamentos entrarão em vigor em 2024.

DIREITOS DE MINERAÇÃO

Para a mineração, é estabelecido um regime que subscreve principalmente a mineração de cobre em grande escala. Atualmente, o setor responde a um imposto específico sobre a atividade minerária (IEAM), que tem por base o lucro tributável da exploração mineira (RIOM), cujas alíquotas progressivas variam entre 5% e 14%, quando o faturamento anual do contribuinte ultrapassa 50 mil t de cobre fino.

Considerando-se insuficiente para arrecadar o que é necessário para o Estado, em 2018, a Câmara dos Deputados propôs um royalty de mineração sobre a mineração de cobre e lítio. O projeto original estabelecia alíquotas progressivas ad valorem de 3% a 34% sobre as vendas anuais do metal vermelho, amplamente criticado por aumentar custos e desestimular investimentos.

Na instância, os sindicatos do setor rejeitaram a proposta, argumentando que o atual IEAM é um modelo seguro e suficiente para a sustentabilidade do desenvolvimento da mineração, além de contribuir para o Estado.

“À medida que as receitas aumentam devido ao efeito do preço, as margens, os lucros e também a taxa de imposto aumentam, de modo que o efeito de arrecadação está crescendo”, disse Diego Hernández, presidente da associação mineira Sonami, no ano passado, sobre o atual imposto mineiro.

O comitê de mineração e energia do Senado posteriormente modificou a proposta estabelecendo uma taxa de 1% ad valorem para empresas que produzam menos de 200 mil t de cobre fino por ano. E para empresas com patamares mais elevados, a alíquota estaria sujeita à variação do preço do cobre, oscilando entre 1% e 3% das vendas anuais. Já o cálculo da rentabilidade seria ajustado ao preço do cobre com alíquotas de 2% a 40%, obtidas a partir da diferença do imposto de renda e o que resulta das alíquotas progressivas da margem de exploração mineral ajustada (Memaj).

Essa proposta foi despachada pela Comissão de Mineração do Senado para a Comissão de Finanças, em março de 2022. No entanto, também recebeu críticas, principalmente por não considerar a capacidade de pagamento das empresas ou sua diversidade nas estruturas de custos.

“Pedimos aos senadores que compõem a comissão de finanças que pensem no longo prazo, pois isso pode se transformar em pão para hoje e fome para amanhã. Se as empresas falirem ou deixarem o país, haverá os responsáveis por matar a galinha dos ovos de ouro”, disse Manuel Viera, ex-presidente da Câmara de Mineração do Chile, em coluna de opinião publicada na Cooperativa.

O presidente Gabriel Boric aceitou boa parte da proposta aprovada pelos senadores, embora tenha aumentado algumas alíquotas do imposto sobre rentabilidade operacional, mas manteve as alíquotas para as mineradoras cujas vendas provêm de menos de 50% de cobre ou produzem menos de 50 mil t de metal vermelho fino por ano.

A proposta de royalties do governo estabelece um regime para empresas com produção superior a 50 mil t por ano, baseado em dois componentes: o ad valorem, ou seja, sobre as vendas anuais de cobre (ou receita bruta) e outro sobre a margem operacional da mineradora.

O componente ad valorem estabelece taxas que variam de 1% a 2% para aqueles que produzem entre 50 mil-200 mil t de cobre fino por ano e de 1% a 4% para aqueles com mais de 200 mil t por ano.

O componente de receita de mineração estabelece alíquotas de 2% a 32% sobre a rentabilidade operacional, se o cobre for negociado entre US$ 2/lb e US$ 5/lb, com base no lucro tributável operacional de mineração ajustado (Rioma).

“A Rioma não poderá reduzir os impostos sobre a margem de mineração, nem a depreciação dos ativos fixos ou as despesas das empresas, atingindo severamente o negócio de mineração”, disse Alicia Domínguez, sócia fiscal e especialista em mineração da EY. Esses investimentos em ativos e despesas pré-operacionais, como exploração, são elementos essenciais dos projetos de mineração.

“Os royalties impactam na competitividade do Chile como país que recebe investimentos em mineração. A ênfase deve ser em um regime tributário capaz de capturar a maior quantidade de arrecadação em tempos de ciclos de alta rentabilidade, mas que também seja competitivo o suficiente em relação a outras jurisdições, para continuar atraindo investimentos de mineração para o Chile”, disse Domínguez.

“Outro efeito seria que as pequenas empresas acabariam pagando as mesmas taxas que as grandes empresas, tanto em períodos de preços altos quanto em ciclos baixos, desestimulando seu crescimento. Se você deseja capturar o lucro real e torná-lo tributável de forma significativa, as alíquotas da mineração não devem depender do preço do cobre, mas sim da margem operacional da lavra de cada operação para identificar e capturar o lucro com alíquotas mais altas no tempos correspondentes”, concluiu o especialista.

“Por mais louvável que seja, devemos ter cuidado para não sufocar financeiramente os investidores estrangeiros ou criar novas incertezas. Um aumento progressivo e claro de impostos pode ser bom para o país, mas uma reforma tributária pouco clara e pouco confiável provavelmente seria muito prejudicial”, disse Mirco Hilgers, especialista em legislação de mineração no Chile para o escritório de serviços jurídicos Baker McKenzie, à BNamericas sobre os impactos dos royalties.

Os legisladores estão atualmente analisando o projeto de royalties de mineração. Os resultados da análise são esperados no quarto trimestre deste ano. Se aprovada a legislação, que entraria em vigor a partir de 2025, isso representaria entre 0,5% e 0,6% do PIB, segundo informações do Senado.

Em relação à arrecadação tributária, 35% iriam para as regiões mineradoras e 65% para o restante do país. Se o imposto for aprovado, cerca de US$ 300 milhões seriam gerados em 2025.

Com o dinheiro arrecadado, o fundo para pesquisa e competitividade regional também será fortalecido em US$ 100 milhões por ano. Ou seja, as regiões mineradoras receberiam quatro vezes mais recursos per capita do que o restante do país.

CONCLUSÃO

Um relatório da OCDE, intitulado Tax Policy Reviews: Chile 2022, revelou que a carga tributária como porcentagem do PIB do país está entre as mais baixas dos países membros com 20,7% em 2019, longe da média de 34,7%.

De acordo com o relatório da operação de renda de 2022, divulgado em julho pela Receita Federal, a tributação do país aumentou 72% em relação ao ano anterior, para US$ 20.684 milhões. Destes, a mineração chilena contribuiu com mais de um quinto da receita tributária total, a maior contribuição em uma década.

O aumento nas receitas tributárias foi explicado em grande parte pelo aumento de 65% na arrecadação de impostos corporativos, que gerou outros US$ 6.351 milhões. Este cenário foi favorecido pelo dinamismo econômico alcançado em 2021 e pelo maior preço do cobre, que subiu 46,3%. As 10 maiores mineradoras privadas do Chile reportaram conjuntamente um aumento nos pagamentos de impostos de 126% (US$ 1.851 milhões, sendo 29% do aumento total da receita tributária).

No período 2010-2022, a mineração privada de grande porte acumulou tributação de primeira categoria de US$ 18.715 milhões e imposto específico de US$ 5.947 milhões. Em 2010, a soma dos dois itens atingiu US$ 1.299 milhões. Este ano chega a US$ 4.681 milhões. Quanto à arrecadação do imposto específico sobre a atividade de mineração, cresceu 200%, para US$ 1.360 milhões.

Esses resultados contradizem um pouco os argumentos de alguns políticos de que o estado não arrecada o suficiente quando o preço do cobre sobe. Por outro lado, o atual regime fiscal tem dado provas de certeza, o que tem contribuído para que o país seja o primeiro produtor de cobre do mundo.

A proteção tem sido dada ao produtor de mineração com custos elevados, não fixando taxas com base no preço do cobre, mas com base na margem operacional, que é maior com preços mais altos do metal. Portanto, a aplicação da proposta de royalties do governo em períodos de preços baixos pode ser prejudicial para o setor, principalmente para jazidas de cobre que apresentam custos elevados.

Por sua vez, a Câmara de Comércio de Santiago valorizou alguns aspectos da reforma tributária, especialmente no que diz respeito à manutenção de um regime de proteção às PMEs e aos novos incentivos fiscais para investir em produtividade, incluindo PMEs no benefício para I+D

No entanto, a associação comercial, que reúne mais de 2.400 empresas ativas, também levantou objeções ao indicar que, por exemplo, a desintegração do imposto de renda representará um aumento da carga tributária para um grande número de empresas.

 

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