Como a gigante de software Totvs promete colher frutos em IoT

Maior grupo de software da América Latina, a brasileira Totvs acredita que pode se posicionar como um player competitivo na área de internet das coisas e indústria 4.0, aproveitando seu ERP e o ecossistema 5G em desenvolvimento.

“O ERP é o grande repositório dessas informações. Quando você observa o 5G possibilitando a IoT e outras aplicações, o investimento em telemetria fica mais relevante”, disse o CEO Dennis Herszkowicz (foto) à BNamericas.

As parcerias com provedores de IoT, disse ele, são fundamentais para essa estratégia.

“Hardware, é claro, não é nosso negócio. Mas pensando em parcerias, é uma possibilidade. Dentro do contexto específico de clientes de manufatura, esse [IoT] é um tópico que está bastante em alta na empresa no momento”, apontou Herszkowicz, que conversou com a BNamericas durante o evento anual da Totvs em São Paulo.

A Totvs tem cerca de 70 mil empresas em sua base de clientes, excluindo microempresas e clientes da RD Station, que foi adquirida por R$ 2 bilhões (US$ 398 milhões) em 2021.

O CEO vê uma perspectiva positiva para os negócios da Totvs, apesar das condições macroeconômicas mais adversas e da recente desaceleração enfrentada no país e no mundo pelas empresas de tecnologia.

A Totvs registrou receita líquida de R$ 946 milhões no primeiro trimestre, um aumento de 33,8% ano a ano, e está a caminho de entregar bons resultados no restante do ano, de acordo com Herszkowicz.

“No mundo real, pelo menos no que diz respeito às empresas que são nossos clientes e prospects, a situação parece melhor do que as manchetes mostraram”, comentou ele, em referência às notícias sobre demissões e quedas nos valores de ativos no mundo da tecnologia.

“É claro que, se a crise atingir proporções de recessão, a tecnologia, como qualquer outra indústria, sofrerá. Se houver uma recessão severa nos EUA e uma situação prolongada na Ucrânia, poderá haver algum tipo de impacto.”

Nos últimos anos, aumentou a diferença entre o que as empresas brasileiras investiram em tecnologia e o que as empresas de mercados desenvolvidos investiram, de acordo com Herszkowicz, em um contexto em que as transformações digitais e de consumo estavam chegando com intensidade.

“Quando veio a pandemia, essa diferença ficou evidente. Agora há uma corrida, que acho que não vai desacelerar, mesmo com a crise e com juros altos. Agora as empresas entendem que a tecnologia é a principal resposta para a maioria dos desafios que enfrentam, sejam eles oportunidades ou ameaças.”

Os principais clientes da Totvs são empresas com faturamento de R$ 30 milhões a R$ 500 milhões por ano, embora o grupo de software tenha muitos clientes abaixo e acima desse limite.

De acordo com um estudo anual da FGV, um dos maiores think tanks e escolas de negócios do país, a alemã SAP está empatada na liderança do mercado brasileiro de ERP com a Totvs, cada uma com 33% de participação, enquanto a Oracle tem 11%.

A Totvs, no entanto, lidera entre as empresas menores (aquelas com até 180 “teclados”), com 47% de participação de mercado, seguida pela SAP com 13% e Oracle com 6%. Por outro lado, a SAP lidera com 50% de participação, contra 19% da Totvs e 17% da Oracle, entre as empresas de grande porte.

Nas empresas de médio porte (aquelas com 181-800 teclados), a Totvs liderou com 35% de participação, índice menor que os 37% da pesquisa anterior, enquanto a SAP tinha 32% e a Oracle 11%.

Herszkowicz aponta alguns problemas na metodologia da FGV, argumentando que o universo de empresas pesquisadas é deturpado e, em grande parte, focado em empresas maiores.

“Mas nosso foco não é e não será o topo da pirâmide. É uma escolha estratégica tomada há muitos anos. Nós trabalhamos com o topo da pirâmide, temos centenas ou talvez milhares de clientes com renda de mais de R$ 1 bilhão. Das empresas listadas na bolsa de valores brasileira [B3], cerca de um terço são clientes de algum produto da Totvs. Então, sim, temos uma presença importante, mas não é um foco para nós.”

De acordo com Herszkowicz, a estratégia de expansão da Totvs está centrada em quatro pilares: fortalecer o nicho de software de gestão central, aprimorar a oferta de soluções para verticais, aumentar o cross-selling para clientes e ampliar o desempenho dos negócios e o portfólio de tecnologia financeira.

SERVIÇOS FINANCEIROS

Na frente de soluções financeiras, ou techfin, Herszkowicz vê boas oportunidades para a joint venture criada em 2021 com a B3, conhecida como Dimensa.

Desde que entrou em operação no ano passado, a unidade fez três aquisições. Ela também está sendo preparada para um IPO no futuro, quando o tamanho da Dimensa e as condições de mercado se encaixarem melhor nessa proposta, disse ele.

O pipeline de M&A da Dimensa abrange empresas de diversos portes e segmentos, e em diferentes estágios de negociação.

O CEO não deu detalhes dessas negociações, mas revelou que o segmento de core-banking é o principal foco da Dimensa para ampliar seu portfólio de soluções financeiras.

Para a Dimensa e a Totvs, especificamente, o valuation mais baixo das empresas de tecnologia é uma coisa boa. Segundo o executivo, o cenário ajuda com oportunidades de aquisição em diferentes frentes de negócios. “Minha preocupação é se o preço do ativo está bom.”