Entel entrará em nova fase após alcançar posição confortável no Chile

A telco chilena Entel está entrando em uma nova fase de negócios após quase quatro anos focada na recuperação de participação de mercado.

A empresa alcançou uma posição relevante e confortável para ela e agora aposta em continuar implantando o 5G e crescer, sobretudo, no segmento doméstico.

A Entel planeja injetar um capex de cerca de 20% de suas receitas durante 2023, confirmou seu CFO, Sebastián Domínguez, à BNamericas durante a apresentação dos resultados de 2022.

“Estamos permanentemente revisitando nossas projeções de investimentos. Se enxergarmos espaço para reduzi-las, o faremos, e se acreditarmos que a evolução das taxas e o crescimento da casa [negócios] permitem, iremos acompanhar os esforços de investimento. Estamos diante de um ciclo de substituição tecnológica e há espaço para oportunidade com a fibra até o lar”, disse o executivo.

Em 2022, os investimentos atingiram 515,3 bilhões de pesos (US$ 641 mi), dos quais 393 bilhões de pesos corresponderam à operação chilena.

O principal foco de investimento será a segunda etapa de implantação da rede 5G no Chile. A Entel já possui cerca de 1,2 mil sites ativos e 1 milhão de clientes de tecnologia móvel. Sua base total de clientes móveis totalizou 20,5 milhões em 31 de dezembro.

A empresa já avançou nessa segunda etapa com a ativação dos primeiros 51 sites.

A Entel prevê ainda um esforço de investimento em fibra ótica e terminais domésticos, com o objetivo de continuar a agregar clientes de banda larga. A empresa colocou o segmento doméstico como principal eixo de crescimento após a decisão de vender sua rede de fibra ótica para a On*Net Chile, em uma operação que inclui um acordo para o uso da rede atacadista.

A transação, que ainda não foi concluída, está sendo avaliada pela Procuradoria Nacional de Economia.

A Entel tem 1,2 milhões de lares passados com fibra ótica – esta é a rede que acordou vender à On*Net – e uma penetração de conexões em lares passados de 18%.

José Luis Poch, vice-presidente do segmento de consumo da Entel, afirmou que, se o acordo com a On*Net for aprovado, a Entel poderá aumentar rapidamente sua cobertura de fibra ótica, incorporando quase 3 milhões de lares passados.

Assim, a empresa pretende aumentar o seu investimento comercial para atrair novos clientes neste segmento.

A mudança não será fácil, já que o Chile tem uma média de 3,5 prestadores de serviço por domicílio passado. A Entel até antecipa que o número subirá para 4,0 ou 4,5 no futuro.

De qualquer forma, os resultados da estratégia de crescimento no segmento residencial não serão imediatos. A Entel espera poder ter acesso efetivo à rede On*Net no quarto trimestre, portanto os primeiros resultados comerciais serão vistos em 2024 e 2025.

CONCORRÊNCIA

Depois de vários anos de competição agressiva no segmento móvel devido à chegada de uma quarta operadora, a WOM, a Entel antecipa que o mercado começará a mudar de ritmo.

“Uma vez que a Entel deixa de ganhar participação de mercado e, ao invés disso, busca estabilizar sua posição, é razoável que o mercado esteja um pouco menos agressivo”, disse Poch.

A empresa já se sente em uma posição confortável no mercado, pois era líder em tecnologia 5G com 737.512 linhas e 45,6% do mercado no final de setembro, segundo os últimos dados da reguladora Subtel.

Se forem consideradas todas as tecnologias (2G, 3G, 4G e 5G), a Entel também lidera com 34,6% das linhas móveis, seguida por WOM (23,8%), Movistar (21,3%), Claro (18,4%) e VTR Móvil (1,1%).

A Entel fez um reajuste tarifário em setembro para os novos planos e, a partir de 1º de janeiro, aumentou os preços de toda a sua base. “Acredito que é uma prática que a indústria irá adotar e que nos últimos 15 anos era impensável. A competição nos acompanhou”, acrescentou Poch.

Questionado pelo BNamericas sobre o impacto da consolidação entre VTR e Claro, ele explicou que a empresa vê oportunidade no curto prazo, mas incerteza no longo prazo.

“Eles vão entrar em um período de consolidação complexo. São dois DNAs diferentes, marcas com um posicionamento diferente, e isso certamente significará uma oportunidade de curto prazo [para a Entel]”, comentou o executivo.

No longo prazo, porém, tudo dependerá das decisões que a nova operadora integrada irá tomar. “Vai depender da estratégia que eles têm: se vão construir sua rede 5G ou vão fazer uma transformação completa para a tecnologia de fibra”, complementou Poch.

RESULTADOS

As receitas consolidadas da Entel totalizaram 3,14 trilhões de pesos, o que equivale a um aumento de 28% em relação a 2021. Isso foi impulsionado por bons resultados no segmento de serviços móveis no Peru, sólido crescimento em serviços digitais e de internet no Chile e Peru, como bem como o efeito gerado pelas receitas extraordinárias associadas à venda dos seus centros de dados em ambos os mercados, informou a empresa em comunicado.

O Ebitda consolidado foi de 1,28 trilhão de pesos (alta de 66%) e o lucro anual passou de 74,98 bilhões de pesos em 2021 para 456,8 bilhões em 2022.

No Chile, a base de clientes da Entel aumentou 2,5%, para 10,4 milhões, com destaque para o aumento de 6,2% no pós-pago.

No atendimento domiciliar houve aumento de 39% nos serviços de fibra ótica, para 324.474 unidades geradoras de renda.

As receitas no Chile totalizaram 2,15 trilhões de pesos, 29,2% a mais que no ano anterior.

Na foto: Sede da Entel em Santiago do Chile